Foto GaleriEkonomiŞirket haberleri ve uzman tavsiyeleri

Şirket haberleri ve uzman tavsiyeleri

8 / 10 Şirket haberleri ve uzman tavsiyeleri
12 Temmuz 2013 - 08:43

Anadolu Efes – OLUMSUZ; Endeksin Altında Getiri – 2Ç13 bira satışları beklentimizin hayli altında kalarak Türkiye’de %17 daralırken, yurtdışında %14 gerileme gösterdi. 1Y13 için ise Türkiye ve yurtdışında hacim daralması sırasıyla %14 ve %18 olarak gerçekleşti. Şirket yönetimi özellikle Türkiye’de artan politik gerginlik ve Rusya’daki yeni regulasyonlardan olumsuz etkilendiklerini ifade etti. Anadolu Efes 2013 yılı için yeni tahminlerini de yayınladı. Buna göre şirket 2013’de Türkiye bira faaliyetlerinde yüksek tek haneli hacim daralması ve FAVÖK marjında en azında 5 puanlık gerileme, yurtdışında ise düzeltilmiş bazda yatay hacim ve FAVÖk marjında 2 puan gerileme öngörüyor. Genel olarak kötü 2Ç hacim performansının hisseye olumsuz yanısyacağını düşünüyoruz. Yeni tahminlere paralel olarak Anadolu Efes için hedef fiyatımızı 27.60TL’den 25.20TL’ye indiriyor ve “Endeksin Altında Getiri” önerimizi koruyoruz.

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)