Ana SayfaHisse Öneri Listesi2012'de çimento hisseleri---

2012'de çimento hisseleri

10 / 12

08 Şubat 2012 - 07:41 www.borsagundem.com

MARDİN ÇİMENTO
Endekse Paralel Getiri tavsiyesi ile araştırma kapsamımıza dahil ediyoruz. Mardin Çimento için belirlediğimiz hedef hisse fiyatımız 7.50 TL iken, %19 yükseliş potansiyeli barındırmaktadır. Mardin Çimento, ihracat pazarlarındaki yüksek fiyatlı çimento satışları neticesinde karlılığını yüksek tutmaktadır. Fakat, faaliyet gösterdiği bölgelerde rekabetin artabilecek olması ve yeni kapasiteler neticesinde, uzun vadeli olarak çimento fiyatlarının sektör ortalamalarına yaklaşmasını bekliyoruz. Mardin Çimento, 2012T 6.2x FD/VAFÖK ve 9.4x F/K ile benzer rakiplerine göre, sırasıyla, %19 ve %33 iskontolu işlem görmektedir. Öte yandan, FD/klinker çarpanı 321 TL/ton, sektör ortalamasının %18 üzerindedir. Marjlar, ihracat pazarlarındaki muhtemel kapasite artırımları ile gerileyebilecektir. Mardin Çimento, Güneydoğu Anadolu bölgesinde faaliyet göstermekte iken, satış gelirlerinin yarıdan fazlasını ihracattan sağlamaktadır, ve Irak ihracat pazarlarından öne çıkmaktadır. Mardin Çimento, karlı ihracat pazarları neticesinde, son 3 yılda ortalama %41 VAFÖK marjı ile faaliyet gösterirken,araştırdığımız şirketler ortalamada %27 marj elde etmişlerdir. Fakat, son yıllarda, İran yeni çimento fabrikaları kurmuştur ve düşük maliyet avantajını kullanarak, Irak ihracatından pay kazanmıştır. Fabrikaların modernize edilmesi ve İran’daki gibi ek kapasite artırımları ile Mardin Çimento’nun önümüzdeki 3 yıl VAFÖK marjının %37 seviyesine çekilmesini, uzun vadeli olarak ise %34 seviyesinde hareket etmesini öngörüyoruz.

ETİKETLER :

BU HABERLER DE İLGİNİZİ ÇEKEBİLİR

Neden Yükseldi ? Tümünü Göster: >ONCSM: Maymun çiçeği virüsü çalışmaları; >ALVES: Sözleşme etkisi; >NETAS: Dolar bazında yüzde 21 büyüme; >JANTS: Bedelsiz hamlesi; >SAHOL: JPMorgan hedef fiyatını yükseltti

Neden Düştü ? Tümünü Göster: >SAMAT: Tedbir kararı; >PEGYO: 6 kişiye işlem yasağı; >SASA: Hisse satışı; >FENER, GSRAY, BJKAS, TSPOR: ‘Yumruk’ düşüşü; >PEGYO: 4 isme işlem yasağı

ARACI KURUM RAPORLARI: 08:40Faiz indirimi 2025’e!; 08:20Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor; 08:50Bu panikle yapılmış 50 baz puanlık kesinti değil; 08:20Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor; 08:32Esas şimdi yol haritasını öğreneceğiz; Tümünü Göster

HİSSE ÖNERİLERİ: 09:1612 göstergesi "al" veren hisseler (20.09.2024); 09:1212 göstergesi "al" veren hisseler (19.09.2024); 09:3312 göstergesi "al" veren hisseler (18.09.2024); 09:4212 göstergesi "al" veren hisseler (17.09.2024); 08:5312 göstergesi "al" veren hisseler (16.09.2024); Tümünü Göster

TEKNİK ANALİZ: 14:2427 hissede teknik sinyaller değişti; 14:1742 hissede teknik sinyaller değişti; 13:0553 hissede teknik sinyaller değişti; 15:2030 hissede teknik sinyaller değişti; 16:3353 hissede teknik sinyaller değişti; Tümünü Göster

Borsa Gundem

Borsa Gündem - App Store Borsa Gündem - Google Play

Borsa GündemTüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.

RSS | Künye | İletişim | Reklam

Kategoriler: Gündem; Piyasa; Şirket Haberleri; Emtia ve Döviz Piyasaları

: Makro Ekonomi; Emlak; Otomotiv; Spor

: Kripto Paralar; Yaşam-Magazin; Hisse Öneri Listesi; Teknik Analiz

: Aracı Kurum Raporları; Neden Yükseldi; Neden Düştü; Kulis

: Teknoloji; Yatırımcı Köşesi

borsagundem.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsagundem.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsagundem.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz. borsagundem.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsagundem.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (07:21)

GÜNDEM MEDYA GRUBU Finans Gündem | Otomobil Sayfası | Teknoloji Gündem