Ana SayfaHisse Öneri Listesi3 şirket için hedef fiyat tavsiyesi---

3 şirket için hedef fiyat tavsiyesi

3 / 3

19 Kasım 2015 - 10:26 www.borsagundem.com

ZİRAAT YATIRIM, TEKFEN HOLDİNG İÇİN 6,86TL TL HEDEF İLE "AL" TAVSİYESİNİ KORUDU

Ziraat Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:

"2015 yılının üçüncü çeyreğinde Tekfen Holding'in net dönem karı 40,7mn TL ile beklentimiz olan 63mn TL'nin altında gerçekleşmiş olmakla birlikte piyasa beklentisi olan 18mn TL'nin oldukça üzerinde gerçekleşmiş ve iyi bir görüntü sergilemiştir. Tahminimizdeki sapmada satış gelirlerinin beklentimizin altında gerçekleşmesi etkili olmuştur. Satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %23,5 oranında daralmıştır.

Tekfen Holding'in toplam satış gelirlerindeki düşüşte, taahhüt grubu satış gelirlerinde kaydedilen %32'lik gerileme ve tarımsal
sanayi grubu satış gelirlerindeki %6'lık düşüş etkili olmuştur. Satış gelirlerindeki düşüşe karşın satış maliyetleri daha hızlı bir gerileme kaydetmiş ve buna bağlı olarak da brüt kar 3Ç2014'teki 106,4mn TL'den 109,7mn TL'ye yükselmiştir.
Brüt kardaki artışa karşın diğer faaliyet giderlerinin 6,5mn TL'den 53,8mn TL'ye yükselmesi, faaliyet karını olumsuz etkilemiş ve üçüncü çeyrekte sadece 12,5mn TL olarak gerçekleşmiştir. Diğer taraftan Tekfen'in FAVÖK'ü ise %9 oranında artmış ve FAVÖK marjı %7,9'dan %11,2'ye yükselerek iyi bir görüntü sergilemiştir. Özellikle Taahhüt grubu FAVÖK marjı %12'ye yükselerek toplam FAVÖK marjına olumlu katkı yapmıştır.

Tekfen'in net dönem karı ise 56,7mn TL faaliyet dışı finansman gelirinin etkisiyle faaliyet karının oldukça üzerinde 40,7mn TL olarak gerçekleşmiştir. Üçüncü çeyrekte özellikle taahhüt grubu satış gelirlerindeki düşüşe karşın iyi bir performans sergilerken, tarımsal sanayi grubu ise karlılığı olumsuz etkilemiştir. Taahhüt grubunda kalan iş portföyüne yeni proje eklenememesine bağlı olarak kalan iş miktarı 2,2 milyar dolardan 2 milyar dolara gerilemiştir. Tekfen Holding hisseleriyle ilgili "AL" önerimizi koruyoruz ve hedef hisse fiyatımızı 6,86TL olarak yineliyoruz."

ETİKETLER :

ÖZ-ÖZ19 Kasım 2015 22:49
Sonunda Tekfen'e ''al'' diyen birileri çıkmış, ama o da Ziraat Yatırım, hiç güven vermiyor...
Cevap Yaz
100% 0% Katılmıyorum Katılıyorum

BU HABERLER DE İLGİNİZİ ÇEKEBİLİR

Neden Yükseldi ? Tümünü Göster: >ONCSM: Maymun çiçeği virüsü çalışmaları; >ALVES: Sözleşme etkisi; >NETAS: Dolar bazında yüzde 21 büyüme; >JANTS: Bedelsiz hamlesi; >SAHOL: JPMorgan hedef fiyatını yükseltti

Neden Düştü ? Tümünü Göster: >SAMAT: Tedbir kararı; >PEGYO: 6 kişiye işlem yasağı; >SASA: Hisse satışı; >FENER, GSRAY, BJKAS, TSPOR: ‘Yumruk’ düşüşü; >PEGYO: 4 isme işlem yasağı

ARACI KURUM RAPORLARI: 08:50Bu panikle yapılmış 50 baz puanlık kesinti değil; 08:20Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor; 08:32Esas şimdi yol haritasını öğreneceğiz; 09:03Fed mesajlarının ‘güvercin’ olacağı beklentileri artıyor; 08:17Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor; Tümünü Göster

HİSSE ÖNERİLERİ: 09:1212 göstergesi "al" veren hisseler (19.09.2024); 09:3312 göstergesi "al" veren hisseler (18.09.2024); 09:4212 göstergesi "al" veren hisseler (17.09.2024); 08:5312 göstergesi "al" veren hisseler (16.09.2024); 09:4712 göstergesi "al" veren hisseler (13.09.2024); Tümünü Göster

TEKNİK ANALİZ: 14:1742 hissede teknik sinyaller değişti; 13:0553 hissede teknik sinyaller değişti; 15:2030 hissede teknik sinyaller değişti; 16:3353 hissede teknik sinyaller değişti; 13:4560 hissede teknik sinyaller değişti; Tümünü Göster

Borsa Gundem

Borsa Gündem - App Store Borsa Gündem - Google Play

Borsa GündemTüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.

RSS | Künye | İletişim | Reklam

Kategoriler: Gündem; Piyasa; Şirket Haberleri; Emtia ve Döviz Piyasaları

: Makro Ekonomi; Emlak; Otomotiv; Spor

: Kripto Paralar; Yaşam-Magazin; Hisse Öneri Listesi; Teknik Analiz

: Aracı Kurum Raporları; Neden Yükseldi; Neden Düştü; Kulis

: Teknoloji; Yatırımcı Köşesi

borsagundem.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsagundem.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsagundem.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz. borsagundem.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsagundem.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (19:33)

GÜNDEM MEDYA GRUBU Finans Gündem | Otomobil Sayfası | Teknoloji Gündem