Ana SayfaHisse Öneri Listesi33 şirkette haftalık haberler ve analizler---

33 şirkette haftalık haberler ve analizler

14 / 33
33 şirkette haftalık haberler ve analizler
03 Kasım 2014 - 11:36 www.borsagundem.com

Garanti Bankası 
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % : 9.32 TL 7.36% Piyasa Değeri .mn(TL): 36,456
TUT
Tarih: 28/10/2014
Garanti 3Ç14’de TL852mn solo net kar açıkladı. 
Açıklanan kar rakamı beklentimiz olan TL802mn ve piyasa beklentisi olan TL817mn’un üzerinde bir gerçekleşme. Dönem içinde 
gelir kaydedilen TL85mn’luk serbest karşılığın olumlu etkisini düzeltirsek kar rakamı beklentilerimize yakın gerçekleşmiş olacaktı. 
03/11/2014 
Net faiz marjı TÜFE’ye endeksli kağıtların düşük getirisine rağmen kredi-mevduat spredlerinin olumlu etkisi ve yatay kalmış 
durumda. Ücret ve komisyon gelirlerinin seyri de olumlu gördüğümüz bir yön olarak beliriyor. Takibe atılan kredilerde bir hızlanma 
olurken, toplam kredi riski Eylül itibarıyla 127 baz puana yükseldi. Bankanın hedefi bu yıl 110 baz puan düzeyinde. TGA 
oluşumundaki hızlanmaya karşın banka kredi riski hedeflerini tutturabileceğine inanıyor. Son çeyrekte tahsilatlarda iyileşme 
beklentisi ve bankanın henüz faydalanmadığı KOBİ ve ihracat kredilerine ilişkin genel karşılıkların serbest bırakılması imkanı bu 
alanda destekleyici gelişmeler olacaktır. Garanti %1,63 aktif karlılığı ve %13,8 özkaynak karlılığı ile bu yılki eğilimlerini üçüncü 
çeyrekte de korudu. Bizce piyasanın net faiz marjına ilişkin gelişmeler ve ücret ve komisyon gelirlerinin seyrine tepkisi olumlu 
olurken tahsili gecikmiş alacak oluşumu sorgulanacaktır. Yine de son çeyreğe ilişkin iyimser beklentiler sayesinde kar 
tahminlerinde yukarı yönlü revizyon mümkün görünüyor.

İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA
 

YORUMLAR (1)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)