Ana SayfaHisse Öneri Listesi33 şirkette haftalık haberler ve analizler---

33 şirkette haftalık haberler ve analizler

24 / 33
33 şirkette haftalık haberler ve analizler
03 Kasım 2014 - 11:36 www.borsagundem.com

Park Elek. Madencilik
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % : Piyasa Değeri .mn(TL): 595
GÖZDEN GEÇİRİLİYOR
Tarih: 31/10/2014
PRKME 3Ç14: Beklendiği gibi zayıf sonuçlar
Hem bizim 8 mn TL hem de piyasanın 6 mn TL beklentisinin altında kalarak, Park Maden 3Ç14’te 5 mn TL net kar açıklarken, bu 
rakam geçtiğimiz yıl 22 mn TL idi. Düşük tenör ile üretim sonucunda gerileyen bakır üretimi ve satışları ile birlikte asfaltit 
operasyonlarının olmaması net karın gerilemesine neden oldu.
Şirketin satış gelirleri %39 gerileyerek 3Ç14’te 47 mn TL olarak gerçekleşti. Asfaltit hariç, sadece bakır satışları dikkate alındığında 
ciroda %31 gerileme görülüyor. FAVÖK marjı ise tenörün hala açık ocakta düşük seyretmesi sonucunda zayıf kalmaya devam etti. 
Şirketin 3Ç14 FAVÖK rakamı %40 gerileyerek 24 mn TL olurken (Is Yat: 21 mn TL, Piyasa: 28 mn TL), FAVÖK marjı %49.8 oldu.
Zayıf sonuçların hisse üzerinde olumsuz etkisi olmayacaktır çünkü şirketin Silopi Elektrik ile birleşme sürecinden ötürü 4.20 TL 
fiyattan ayrılma hakkı opsiyonu bulunuyor. Birleşmenin tamamlanmasından sonra hisse ile ilgili tavsiyemizi güncelleyeceğiz.

İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA

YORUMLAR (1)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)