Ana SayfaHisse Öneri Listesi33 şirkette haftalık haberler ve analizler---

33 şirkette haftalık haberler ve analizler

33 / 33
33 şirkette haftalık haberler ve analizler
03 Kasım 2014 - 11:36 www.borsagundem.com

Yapı Kredi Bankası
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % : 5.65 TL 16.11% Piyasa Değeri .mn(TL): 21,170
AL
Tarih: 28/10/2014
Yapı ve Kredi Bankası 3Ç14’de TL402mn solo net kar açıkladı.
Açıklanan bu kar rakamı beklentimiz olan TL389 mn’un üzerinde kalırken piyasa beklentisi olan TL402mn civarında gerçekleşti. 
Sapmamızın ana nedenler gerçekleşen provizyon ve faaliyet gider rakamları bizim beklentilerimizden biraz daha aşağıda olması 
olarak gösterilebilir. Ana faaliyet gelirleeri genel oalrak beklentilerimiz düzeyinde ve güçlü syerederken bankanın kar marjlarında 
çeyreklik olaraka sadece 10 baz puanlık bir düşüş görüyoruz. Kredi-mevduat spredlerinin güçlü seyri TÜFE’ye endeksli kağıtların 
düşen getirilireini büyük ölçüde telaif etmiş gözüküyor. Ücret ve komisyon gelrileri dönemsel olarak zayıf seyretse de banka 2014 
için bu kalemin düşük çift haneli rakamlarda büyümesi öngörüsünü korumakta. Takipteki kredilerde bir miktar artış gözükürken, 
tahslatlarda bir yavaşlama biraz da mevsimsel nedenlerle hissedilmiş durumda. Bu da provizyon-krediler rasyosunu 7 baz puan 
artışla 129 baz puana çıkartmış durumda. Banka sene sonu için net faiz marjının 20 baz puan azalmasını tahmin etmekte ki bu 
bizim beklentilerimizle uyumlu bir gerçekleşme. Özel karşılık-krediler rasyosunun da geçen seneki düzeyi olan 120 baz puan 
civarında gerçekleşmesi olası. Banka için sene sonu tahminimiz olan TL2 milyar bir miktar aşağı yönlü revize edeceğiz.

İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA
 

YORUMLAR (1)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)