Ana SayfaHisse Öneri Listesi33 şirkette haftalık haberler ve analizler---

33 şirkette haftalık haberler ve analizler

5 / 33

03 Kasım 2014 - 11:36 www.borsagundem.com

Arçelik
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % : 13.44 TL -1.57% Piyasa Değeri .mn(TL): 9,224
SAT
Tarih: 27/10/2014
ARCLK 3Ç14 Sonuçları: Yurtiçi talep iyileşme gösteriyor, ihracat büyümesi yavaşladı
Bizim tahminimiz olan 171mn TL’nin altında ve CNBC-e beklentisi olan 161mn TL’ye yakın olmak üzere Arçelik 3Ç14’te 156mn TL
net kar açıkladı. Açıklanan net kar yıllık bazda %3 gerilemeye işaret etmektedir. 351mn TL olarak gerçekleşen VAFÖK bizim
tahminimiz olan 357mn TL’nin biraz altında ve piyasa beklentisi olan 345mn TL’nin biraz üzerinde oldu. Beklentilerin üzerinde
gerçekleşen finansman giderleri kar tahminimizdeki sapmanın en önemli sebebi olarak sayılabilir.
Uluslararası gelir büyümesindeki yavaşlama, bu çeyrek ilk defa büyüme gösteren yurtiçi satışlarla telafi edildi ve şirket 3Ç14’te
%11 net satış büyümesi gerçekleştirdi. Satış büyümesinin itici gücü %15 ile beyaz eşya satışları olurken elektronik segmentinin
büyümesi ilk yarıdaki Dünya Kupası nedeniyle güçlü olan elektronik talebinin sona ermesi nedeniyle %2’lere geriledi.
İşletme sermayesinin satışlara oranı 1Y14’teki %39.1’den 9AY14’te %38.7’ye gerilerken şirket yılsonu hedefi olan %35’e yine de
ulaşılacağını beklediğini belirtti. Buna gerekçe olarak da son çeyrekte mevsimsel olarak stoklarda ve ticari alacaklarda azalma
beklediğini söyledi.
Beklentilerdeki değişiklikler: Arçelik uluslararası beyaz eşya segmentindeki büyüme beklentisini %8’den %6’ya çekti. Bunun
gerekçesi olarak da Ortadoğu’da yaşanan olumsuzluklar ve Ebola salgının Afrika talebi üzerindeki negatif etkisi gösterildi. Yurtiçi
tarafta ise beyaz eşya talebinde %0-%5 oranında küçülme beklentisi korundu. Şirket 2014’te VAFÖK marjı beklentisini ise
%10.5’un üzerindeden %11’e revize etti. 2014 TL satış büyümesi beklentisi %10 olarak ve uzun vadeli VAFÖK marjı tahmini %11
olarak korundu. Tahminlerimizin üzerinden geçeceğiz. Ancak uzun vadeli marj tahminlerinde bir değişiklik için ve açıklanan
sonuçlarda da bir sürpriz olmadığı için piyasanın güçlü bir tepki vermeyeceğini düşünüyoruz.

İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA

ETİKETLER :

araperdse03 Kasım 2014 13:03
TEKFEN BİR BAŞLASIN HAREKETE GÖRECEĞİZ HEP BERABER
Cevap Yaz
66.7% 33.3% Katılmıyorum Katılıyorum

BU HABERLER DE İLGİNİZİ ÇEKEBİLİR

Neden Yükseldi ? Tümünü Göster: >ONCSM: Maymun çiçeği virüsü çalışmaları; >ALVES: Sözleşme etkisi; >NETAS: Dolar bazında yüzde 21 büyüme; >JANTS: Bedelsiz hamlesi; >SAHOL: JPMorgan hedef fiyatını yükseltti

Neden Düştü ? Tümünü Göster: >SAMAT: Tedbir kararı; >PEGYO: 6 kişiye işlem yasağı; >SASA: Hisse satışı; >FENER, GSRAY, BJKAS, TSPOR: ‘Yumruk’ düşüşü; >PEGYO: 4 isme işlem yasağı

ARACI KURUM RAPORLARI: 08:40Faiz indirimi 2025’e!; 08:20Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor; 08:50Bu panikle yapılmış 50 baz puanlık kesinti değil; 08:20Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor; 08:32Esas şimdi yol haritasını öğreneceğiz; Tümünü Göster

HİSSE ÖNERİLERİ: 09:1612 göstergesi "al" veren hisseler (20.09.2024); 09:1212 göstergesi "al" veren hisseler (19.09.2024); 09:3312 göstergesi "al" veren hisseler (18.09.2024); 09:4212 göstergesi "al" veren hisseler (17.09.2024); 08:5312 göstergesi "al" veren hisseler (16.09.2024); Tümünü Göster

TEKNİK ANALİZ: 14:2427 hissede teknik sinyaller değişti; 14:1742 hissede teknik sinyaller değişti; 13:0553 hissede teknik sinyaller değişti; 15:2030 hissede teknik sinyaller değişti; 16:3353 hissede teknik sinyaller değişti; Tümünü Göster

Borsa Gundem

Borsa Gündem - App Store Borsa Gündem - Google Play

Borsa GündemTüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.

RSS | Künye | İletişim | Reklam

Kategoriler: Gündem; Piyasa; Şirket Haberleri; Emtia ve Döviz Piyasaları

: Makro Ekonomi; Emlak; Otomotiv; Spor

: Kripto Paralar; Yaşam-Magazin; Hisse Öneri Listesi; Teknik Analiz

: Aracı Kurum Raporları; Neden Yükseldi; Neden Düştü; Kulis

: Teknoloji; Yatırımcı Köşesi

borsagundem.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsagundem.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsagundem.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz. borsagundem.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsagundem.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (23:24)

GÜNDEM MEDYA GRUBU Finans Gündem | Otomobil Sayfası | Teknoloji Gündem