Ana SayfaHisse Öneri Listesi8 hisse için analist tavsiyesi---

8 hisse için analist tavsiyesi

7 / 8
8 hisse için analist tavsiyesi
19 Ekim 2015 - 10:49 www.borsagundem.com

"VESTEL'DE YÜKSELME POTANSİYELİ YÜZDE 19.3"
Ayşegül Bayram / Alan Menkul Değerler Analisti

Vestel Beyaz Eşya:
2015'in ilk altı ayında üretimini yüzde 3.5 artıran şirket kapasite kullanım oranını da yüzde 64 seviyesine çıkardı. 2015'in ilk altı ayında brüt satışlarında iç talepteki daralma nedeniyle zayıflama görüldü. Ancak Avrupa ülkelerine yapılan ihracatı arttı. Ürün geliştirme yetkinliğini artırmaya çalışan şirket, Ar-Ge yatırımlarının da toplam finansal faaliyetler içinde payını artırıyor. Ar-Ge yatırımları 2015'in ilk yansında toplam satışların yüzde 1.68'ine ulaştı. Yatırım faaliyetleri de 16.8 milyon dolar olarak gerçekleşti. Net yabancı para yükümlülükleri, öz kaynaklarının yüzde 31.6'sına eşit olan şirketin, kur farkından kaynaklı riski nedeniyle faaliyet karı yüzde 21 oranında artmasına rağmen, net karı yüzde 33 geriledi. Kurdan kaynaklı risklerin uzun vadede şirket hisseleri üzerinde risk oluşturacağını düşünüyoruz. 19.8 fiyat/kazanç, 3.53 piyasa değeri/defter değeri, yüzde 17.5 öz kaynak karlılığına sahip Vestel hisseleri için yüzde 19.3 yükselme potansiyeli ile 13.06 TL hedef fiyat öngörüyoruz.

ETİKETLER :
YORUMLAR (5)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)