Ana SayfaHisse Öneri Listesi8 portföy önerisi ve potansiyel getiri analizi---

8 portföy önerisi ve potansiyel getiri analizi

1 / 8
8 portföy önerisi ve potansiyel getiri analizi
04 Kasım 2014 - 10:49 www.borsagundem.com

ALBARAKA 
12A Hedef 1.90 Potansiyel %20

Albaraka Türk’ün önerisini ‘Endeksin Üzerinde Getiri’ olarak yukarı
yönlü güncelliyoruz. Bilindiği üzere, kamu bankalarının faizsiz
bankacılık sektörüne girecek olmalarının mevcut oyuncuların pazar
payı ve marjları üzerinde olumsuz etkisi olabileceği beklentisi ve
hissenin düşük işlem hacmi Albaraka Türk’ün diğer bankalara göre
kötü hisse performansı göstermesine neden oldu.  
Ancak bankanın 1 yıl vadeli F/D (0,7x) ve F/K (5,0x) oranlarına
baktığımızda bu oranların sektör ortalamalarına göre %40%  ‐ %35
iskonto taşıdığı ancak bankanın bir yıllık dönemde söz konusu
rasyolar için ortalama %20  ‐  %28 iskonto taşıdığı gözleniyor.
İskonto oranının bu kadar artmış olmasının aşırı satışa işaret ettiği
ve aşağı yönlü riskin düşük olduğu görüşündeyiz.

AK YATIRIM ARAŞTIRMA


 

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)