Ana SayfaHisse Öneri Listesi8 portföy önerisi ve potansiyel getiri analizi---

8 portföy önerisi ve potansiyel getiri analizi

6 / 8
8 portföy önerisi ve potansiyel getiri analizi
04 Kasım 2014 - 10:49 www.borsagundem.com

Kardemir D 
12A Hedef 3 Potansiyel %21

Kardemir için 12 aylık hedef fiyatımızı 3,00TL seviyesine (önceki:
2,47TL) yükseltiyoruz. Hisse için ‘Endeksin Üzerinde’
derecelendirmemiz mevcut. Yeni hedef fiyatımız  şu an ki seviyeye
göre %21 yukarı potansiyele işaret ediyor. 2014T  ‐2015T yıllarına
ait VAFÖK marjı beklentimizdeki yukarı revizyon hedef fiyatımızdaki
yukarı yönlü değişimin arkasındaki etken. 2014T VAFÖK marjı
beklentimizi %19,3 seviyesinden %26’ya, 2015T VAFÖK marjı
beklentimizi ise %19,6’dan %22,2’ye revize ediyoruz. 2016T için
%19,7, sonraki yıllar için ise %19,4 marjı beklentimiz bulunuyor.  
2015’de, 2014’e göre satış  fiyat baskısının daha yüksek olacağını
düşünüyoruz. Ancak yine de hammadde maliyetlerin çok düşük
kalmaya devam edeceğini düşündüğümüzden yeni tahminlerimizde
2015’de daha yüksek karlılık öngörüyoruz.

AK YATIRIM ARAŞTIRMA
 

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)