Ana SayfaHisse Öneri Listesi8 portföy önerisi ve potansiyel getiri analizi---

8 portföy önerisi ve potansiyel getiri analizi

8 / 8
8 portföy önerisi ve potansiyel getiri analizi
04 Kasım 2014 - 10:49 www.borsagundem.com

TRAKYA CAM TRKCM TI
12A Hedef 3,41 Potansiyel %16

Trakya Cam geniş  çaplı yatırım planında son safhaya ulaştı.  Şirket
2014 yılsonunda 3 yeni düzcam hattını devreye almış  ve 2013’e
göre kurulu kapasitesini %45 artırmış olacak.
Trakya Cam’ın FAVÖK’ının, üretim ve ciro artışlarına paralel 3 yıl
için (2013‐2016) iki kattan fazla artacağını tahmin ediyoruz. Bu
tahminimizde muhafazakar kalmış  olabileceğimizi de
düşünüyooruz: 2015 için tahmini %18.6’lık FAVÖK marjı  şirketin
tarihi ortalamalarının oldukça altındadır.
2015T FD/FAVÖK çarpanı olan 4.7x şirketin 3 yıllık ortalama rakamı
olan 5.8x’e göre ucuz bir seviyeyi işaret etmektedir.
Trakya Cam için 12 aylık hedef fiyatımızı Paşabahçe hisse satışından
gelecek nakit girişi doğrultusunda 3.24 TL’den 3.41 TL’ye
yükseltiyoruz.

AK YATIRIM ARAŞTIRMA
 

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)