Ana SayfaTeknik Analiz8 hisse için analiz---

8 hisse için analiz

6 / 9
8 hisse için analiz
30 Temmuz 2018 - 10:54 www.borsagundem.com

Ak Yatırım, Trakya Cam tavsiyesini 'AL'dan Nötr'e revize ederken, hedef fiyatını 5,30 TL olarak korudu.

Ak Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı: 

"Trakya Cam 2Ç18'de beklentilerin üzerinde 298 milyon TL net kar açıkladı - piyasa ortalama tahmini 235 milyon TL, Ak Yatırım beklentisi 226 milyon TL net kar yönünde idi. Sapma temelde şirketin operasyonel kalemler sonrasındaki yüksek performansından kaynaklandı (net diğer, finansal ve yatırım faaliyetlerinden gelirler 148 milyon TL ile bizim beklentimiz olan 77 milyon TL'yi aştı). Operasyonel performansın da beklentileri hafif aşması net kara olumlu destek verdi: %22,2'lik 2Ç18 FAVÖK marjı yıllık 0,8 puan artışa işaret etti ve piyasa ortalama tahmini olan %21,6 ile Ak Yatırım beklentisi olan %21,2'nin üzerinde gerçekleşti) Yorum: Trakya Cam'ın 2Ç18 sonuçlarına ilk piyasa tepkisi olumlu olabilir. Özellikle kuvvetli ciro performansı ve artan maliyet baskısına rağmen karlılığın korunabilmesi olumlu noktalar olarak dikkat çekmektedir. Bununla birlikte Trakya Cam hisseleri son 3 ayda endeksin %35 üzerinde getiri sağlayarak halihazırda yüksek bir performans sergilemiştir. Mevcut durumda hissenin 2018 FD/FAVÖK çarpanında benzerlerine göre düşük bir iskontoyla işlem gördüğünü hesaplıyoruz. 5,30 TL'lik hedef fiyatımıza göre düşük bir yukarı potansiyeli bulunan Trakya Cam için getiri beklentimizi "Nötr" olarak aşağı revize ediyoruz."

ETİKETLER :
YORUMLAR (1)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)