Ana SayfaHisse Öneri ListesiBanka hisse analizi---

Banka hisse analizi

4 / 14
Banka hisse analizi
22 Ekim 2011 - 16:06 www.borsagundem.com

Nalan ÖZDEMİR / Ekinciler Yatırım Menkul Değerler Araştırma Uzmanı
“Halkbank primli ama hala marjı var”
Halkbank: Bu yıl şimdiye kadar 57 yeni şube açan banka, yılın ikinci çeyreğinde beklentilerin üzerinde 512 milyon TL net kar açıkladı. Yıllık bazda karlılığının geçen yıldan çok farklı olması beklenmiyor. Buna bağlı olarak özkaynak karlılığının da yüzde 25-26 olacağı tahmin ediliyor. Öte yandan, Halkbank’ın KOBİ kredilerini de içeren ticari kredileri bu yılın ilk yarısında 2010’un eş dönemine göre yüzde 30 arttı.
Bu artışla ticari kredilerin bankanın nakdi kredileri içindeki payı yüzde 73’e yükseldi. 7.92 F/K (fiyat/kazanç) ve 2.04 PD/DD (piyasa değeri/defter değeri) çarpanlarıyla işlem gören Halkbank hisselerinin şu anda endekse göre primli olduğunu düşünüyoruz. Bu nedenle “endeksin üzerinde getiri” beklentimizi “endekse paralel getiri” olarak değiştiriyoruz. Ancak 14.60 TL hedef fiyatla hissede “alım” öneriyoruz.

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)