Ana SayfaHisse Öneri ListesiBir hisse için 'AL' tavsiyesi---

Bir hisse için 'AL' tavsiyesi

5 / 5

08 Mayıs 2013 - 11:08 www.borsagundem.com

Aksa Enerji’nin elektrik satış hacmi ilk çeyrekte talebin zayıf olması ile birlikte geçen senenin aynı dönemine göre %32.1 bir önceki çeyreğe göre %11.7 azalışla 1.965 Gws olarak gerçekleşti. Şirketin 1Ç12’de 172 TL/mws olarak gerçekleşen ortalama elektrik fiyatları 1Ç13’de 193 TL/mws olarak gerçekleşirken, 1Ç12’de %75 olan ortalama kapasite kullanım oranı 1Ç13’de %49 seviyesine geriledi. Dolayısıyla talebin zayıf olmasına paralel azalan elektrik satış hacmi ve düşük KKO şirketin net satış gelirlerini negatif etkiledi. Şirketin net satış gelirleri 1Ç13’te 1Ç12’ye göre %26 azalışla 392 milyon TL seviyesine gerilerken, beklentimiz olan 412 milyon TL’nin hafif altında gerçekleşmiştir.
Öte yandan son dönemde doğalgaz fiyatlarına yapılan artışlarla artan maliyetler ve bununla beraber düşen satış gelirleri şirketin geçen seneye göre marjlarını baskı altına almıştır. Şirketin FAVÖK rakamı 1Ç13’de 1Ç12’ye göre %39 düşüşle 73 milyon TL seviyesinde gerçekleşirken beklentimiz olan 72 milyon TL FAVÖK rakamına paralel gelmiştir.
Şirketin 1Ç12’de %18.1 ve %22.7 seviyesinde bulunan brüt ve FAVÖK marjı 1Ç13’de sırasıyla %12.9 ve %18.7 seviyesine gerilemiştir. Öte yandan 1Ç12’de artan kur farkı geliri sayesinde 70 milyon TL net finansman geliri kaydeden şirket 2013 yılının ilk çeyreğinde dolar kurunun TL karşısında değer kazanması sonrası net 16.7 milyon TL finansman gideri kaydetmiştir.
Aksa Enerji’nin açıklamış olduğu 1Ç13 sonuçlarının genel olarak beklentilerimize paralel gelmesi ışığında 5.70 TL seviyesinde bulunan hedef hisse fiyatımızda bir değişiklik yapmıyoruz. Cari hisse fiyatı 4.85 TL seviyesinde bulunan Aksa Enerji’in hedef hisse fiyatımıza göre %18 kazandırma potansiyeli taşıması nedeniyle bu aşamada “AL” olan önerimizi koruyoruz."

ETİKETLER :

BU HABERLER DE İLGİNİZİ ÇEKEBİLİR

Neden Yükseldi ? Tümünü Göster: >ONCSM: Maymun çiçeği virüsü çalışmaları; >ALVES: Sözleşme etkisi; >NETAS: Dolar bazında yüzde 21 büyüme; >JANTS: Bedelsiz hamlesi; >SAHOL: JPMorgan hedef fiyatını yükseltti

Neden Düştü ? Tümünü Göster: >SAMAT: Tedbir kararı; >PEGYO: 6 kişiye işlem yasağı; >SASA: Hisse satışı; >FENER, GSRAY, BJKAS, TSPOR: ‘Yumruk’ düşüşü; >PEGYO: 4 isme işlem yasağı

ARACI KURUM RAPORLARI: 08:40Faiz indirimi 2025’e!; 08:20Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor; 08:50Bu panikle yapılmış 50 baz puanlık kesinti değil; 08:20Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor; 08:32Esas şimdi yol haritasını öğreneceğiz; Tümünü Göster

HİSSE ÖNERİLERİ: 09:1612 göstergesi "al" veren hisseler (20.09.2024); 09:1212 göstergesi "al" veren hisseler (19.09.2024); 09:3312 göstergesi "al" veren hisseler (18.09.2024); 09:4212 göstergesi "al" veren hisseler (17.09.2024); 08:5312 göstergesi "al" veren hisseler (16.09.2024); Tümünü Göster

TEKNİK ANALİZ: 14:2427 hissede teknik sinyaller değişti; 14:1742 hissede teknik sinyaller değişti; 13:0553 hissede teknik sinyaller değişti; 15:2030 hissede teknik sinyaller değişti; 16:3353 hissede teknik sinyaller değişti; Tümünü Göster

Borsa Gundem

Borsa Gündem - App Store Borsa Gündem - Google Play

Borsa GündemTüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.

RSS | Künye | İletişim | Reklam

Kategoriler: Gündem; Piyasa; Şirket Haberleri; Emtia ve Döviz Piyasaları

: Makro Ekonomi; Emlak; Otomotiv; Spor

: Kripto Paralar; Yaşam-Magazin; Hisse Öneri Listesi; Teknik Analiz

: Aracı Kurum Raporları; Neden Yükseldi; Neden Düştü; Kulis

: Teknoloji; Yatırımcı Köşesi

borsagundem.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsagundem.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsagundem.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz. borsagundem.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsagundem.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (16:33)

GÜNDEM MEDYA GRUBU Finans Gündem | Otomobil Sayfası | Teknoloji Gündem