Ana SayfaHisse Öneri ListesiFed sonrası uzmanlardan hisse tavsiyesi---

Fed sonrası uzmanlardan hisse tavsiyesi

5 / 6
Fed sonrası uzmanlardan hisse tavsiyesi
19 Aralık 2016 - 10:42 www.borsagundem.com

“Ereğli’de hedef 6.05 TL”

Mehmet Ali Kalfa / Piramit Menkul Kıymetler Portföy Yönetim Müdürü 

Grup 2016 ilk dokuz ayında portföyüne toplam 36 yeni müşteri kazandırdı. Grup, 2016 yılını 8.8 milyon ton satış miktarı, yüzde 19-21 FAVÖK marjı ve yüzde 10-12 net kar marjı ile tamamlamayı hedefliyor. Şirketin ihracatı toplam satışların yüzde 11'ini oluşturuyor. Grubun Ereğli tesislerinde 2015 yılında anlaşması imzalanan ikinci galvanizleme hattının 2018 yılı ikinci yarısında devreye girecek şekilde inşaat çalışmaları devam ediyor. İlk dokuz ay itibariyle yüzde 15.93 öz kaynak karlılığı, yüzde 10.35 aktif karlılığı ve yüzde 21 FAVÖK marjı olan Erdemir'in 2.23 milyar TL'lik döviz açık pozisyonu bulunuyor. Ancak, şirketin bu döviz açık pozisyonu öz kaynaklarının yüzde 18'ine tekabül etmekte. Tüm kısa ve uzun vadeli borçlarını karşıladıktan sonra da öz sermayesinin yüzde 13 civarında net likit durumda kaldığını hesapladık. Dolayısı ile dolar endeksinin 2017 yılında da güçlü duracak olmasını Erdemir için olumsuz bulmuyoruz. Erdemir hisselerinde orta vadede 'endekse paralel' getiri ve yüzde 17 yükselme potansiyeli ile 6.05 TL hedef fiyat öngörüyoruz.

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)