Ana SayfaHisse Öneri ListesiDüşüşün fırsat yarattığı 11 hisse---

Düşüşün fırsat yarattığı 11 hisse

5 / 13
Düşüşün fırsat yarattığı 11 hisse
07 Haziran 2013 - 08:12 www.borsagundem.com

YAPI KREDİ
Yapı Kredi, F/DD çarpanı olarak son 4 yıllık tarihsel ortalamasının altında işlem gören tek banka konumunda. Benzerleri tarihsel ortalamalarına yakın işlem görürken, YKB hisseler ortalamasının yüzde 10 altında bulunuyor. Yapı Kredi’nin yüksek getirili segmentlerde büyüyerek yıllık bazda yüzde 18 kredi artışı yakalayacağını düşünüyoruz. Fonlama tarafında ise Yapı Kredi mevduatlara odaklanan stratejisini sürdürürken, bono ihraçlarıyla maliyetleri aşağı çekmeye çalışacaktır. Yapı Kredi’nin azalan kredi getirileri neticesinde, net faiz marjının 2013 yılında 15 baz puan gerileyeceğini düşünüyoruz. Komisyon gelirlerinde hızlı büyüme ve faaliyet giderlerinde yüzde 10 ile kontrollü bir şekilde artış görmeyi bekliyoruz. Sonuç olarak, Yapı Kredi’nin net karını yıllık bazda yüzde 27 artırarak, kapsamımızdaki bankalar içerisinde en iyi kar performansını göstereceğini ve 2013 özsermaye getirisinin yüzde 15 olacağını tahmin ediyoruz.

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)