Ana SayfaHisse Öneri ListesiMayıs ayı strateji raporu ve portföy önerileri---

Mayıs ayı strateji raporu ve portföy önerileri

6 / 11
Mayıs ayı strateji raporu ve portföy önerileri
28 Nisan 2015 - 11:54 www.borsagundem.com


Agresif büyümesini sürdüren THY, 2013 yılında 233 olan uçak
sayısını 2014 sonu itibariyle 261'e yükseltmiştir. Şirket uçak
sayısını 2015 yılı sonunda 300, 2016 yılında 323'e yükseltmeyi
planlarken, 2021 yılındaki uçak sayısı hedefi 435 seviyesinde
bulunmaktadır. Artan uçak ve uçuş noktası yolcu sayısına da
olumlu yansımaktadır. Şirket toplam yolcu sayısını 2014 yılında
2013 yılına göre %13.3 artırarak 54.7mn (YS13: 48.3 milyon)
kişi seviyesine çıkartmıştır. Şirktin 2015’in ilk çeyreği itibariyle
yolcu sayısı ise yıllık bazda %6.5 artışla 12.8mn seviyesinde
gerçekleşmiştir. THY yolcu sayısının 2015 yılında %15 artışla
63mn seviyesine çıkmasını hedeflemektedir. Tahminimiz ise
THY’nın 2015 yılında yolcu sayısının 60.9 milyon seviyesinde
olacağı yönündedir. Diğer yandan şirket 2015 yılında net satış
gelirlerinin 12 milyar dolar (%8 büyüme) seviyesinde olmasını
öngörmektedir (Seker E: 11.85 milyar dolar (7% büyüme). Diğer
yandan her ne kadar petrol fiyatlarındaki düşüşün maliyetlere
olumlu yansımasını beklemekle birlikte paritedeki sert düşüş ve
artan rekabet nedeniyle yolcu verimindeki düşüşün bunu sınırlayabileceğini
düşünüyoruz. Ancak öte yandan doların Euro karşısındaki
değer kazanmasının finansal gelir kalemine pozitif
yansıyacağını ve bunun da ilk çeyrek şirket ne karını olumlu
etkileyeceğini düşünüyoruz. Bu aşamada hedef hisse fiyatını
12.00 TL seviyesinde hesapladığımız THY için AL olan önerimizi
koruyoruz.

YORUMLAR (2)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)
  • ALEVİ DİNİNDEN KIZILBAŞ MİLLETİNDENİM28 Nisan 2015 13:53

    MİGROS SON 1 YILDIR HEP HEDEF FİYATI 26-28 ARASINDA GÖSTERİLDİ VE BU FİYAT BİR TÜRLÜ GÖRÜLMEDİ.

  • Tek strateji bu bence.28 Nisan 2015 13:44

    nisanda sat,abd fed açıklamalarını,bizde de seçim sürprizleri var mı onları bekle yazın tatil yap kışa kadar bekle paranı sağlama al.