Ana SayfaHisse Öneri ListesiMayıs ayının gözde hisseleri---

Mayıs ayının gözde hisseleri

3 / 9

05 Mayıs 2011 - 08:16 www.borsagundem.com

FORD OTOSAN
-Ford Otosan, Türkiye otomotiv pazarında lider, güçlü mali yapısıyla ve dengeli iç Pazar/ihracat dağılımıyla büyüme odaklı cazip otomotiv şirketi.. Güçlü 1. Çeyrek rakamlarının ardından, 2011 VAFÖK ve net kar beklentilerimizi 937mn TL ve 578mn TL'ye yükselttik. Şirketin 2011 yılı için iç pazarda %4 büyüme beklentilerin daha altında bir pazar öngörüyoruz ve Türkiye otomotiv pazarında %3 daralma bekliyoruz. Öte yandan, Ford Otosan'ın ihracat hacminde ise şirketin de beklentilerine paralel olarak %18 artış öngörüyoruz. Son beklentilerimiz ışığında, şirketin 2011 yılı net satışlarında %20 artış öngörürken, VAFÖK marjı beklentimizi de %9.8 seviyesinden %10.2'ye yükselttik. Nisan sonu itibariyle baktığımızda, yılın ilk 4 ayında iç pazarda yakalanan momentumun devam etmesi, iç Pazar piyasa beklentilerimizin aşılabileceğini sinyal vermektedir.
-Mevcut 5.9x 11T FD/VAFÖK çarpanıyla, otomotiv sektöründeki en cazip hisse olduğunu düşünüyoruz. Ford Otosan, global Ford içerisinde kendisini ispat etmiş bir üretim merkezi olarak 2 yatırım projesini hayata geçirme aşamasındadır. Şirketin, dengeli net satış dağılımı, güçlü mali yapısı ve temettü potansiyeliyle, özellikle kısa vadede ekonomiye duyarlı şirketler arasında en cazip hisselerin başında gelmektedir. Uzun vadede ise, yaklaşık 1 milyar dolarlık yatırımın planlandığı önümüzdeki 3 yılda, iç pazarda yaşanacak sert daralmalarla yatırımların çakışması durumunda nakit akımında hafif bozulmalar yaşanabilecek olsa da şirket bu dalgalanmaları atlatabilecek güçlü mali yapıya sahiptir. Uzun vadeli yatırım risklerine rağmen, mevcut
değerlemesiyle Ford Otosan'ın en cazip otomotiv hissesi olduğunu düşünüyoruz. Şu an itibariyle, Ford Otosan hisseleri, 5.9x 11T FD/VAFÖK çarpanıyla, Tofas'a(6.9x) ve global benzerlerine (6.2x) göre iskontolu işlem görmektedir. Ford Otosan hisselerine ilişkin olarak ENDEKSİN ÜZERİNDE GETİRİ tavsiyemiz mevcuttur ve en beğendiğimiz hisseler arasında yer almaktadır. Ford Otosan hisselerinde %17 yukarı potansiyeli görüyoruz.

ETİKETLER :

BU HABERLER DE İLGİNİZİ ÇEKEBİLİR

Neden Yükseldi ? Tümünü Göster: >ONCSM: Maymun çiçeği virüsü çalışmaları; >ALVES: Sözleşme etkisi; >NETAS: Dolar bazında yüzde 21 büyüme; >JANTS: Bedelsiz hamlesi; >SAHOL: JPMorgan hedef fiyatını yükseltti

Neden Düştü ? Tümünü Göster: >SAMAT: Tedbir kararı; >PEGYO: 6 kişiye işlem yasağı; >SASA: Hisse satışı; >FENER, GSRAY, BJKAS, TSPOR: ‘Yumruk’ düşüşü; >PEGYO: 4 isme işlem yasağı

ARACI KURUM RAPORLARI: 08:40Faiz indirimi 2025’e!; 08:20Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor; 08:50Bu panikle yapılmış 50 baz puanlık kesinti değil; 08:20Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor; 08:32Esas şimdi yol haritasını öğreneceğiz; Tümünü Göster

HİSSE ÖNERİLERİ: 09:1612 göstergesi "al" veren hisseler (20.09.2024); 09:1212 göstergesi "al" veren hisseler (19.09.2024); 09:3312 göstergesi "al" veren hisseler (18.09.2024); 09:4212 göstergesi "al" veren hisseler (17.09.2024); 08:5312 göstergesi "al" veren hisseler (16.09.2024); Tümünü Göster

TEKNİK ANALİZ: 14:2427 hissede teknik sinyaller değişti; 14:1742 hissede teknik sinyaller değişti; 13:0553 hissede teknik sinyaller değişti; 15:2030 hissede teknik sinyaller değişti; 16:3353 hissede teknik sinyaller değişti; Tümünü Göster

Borsa Gundem

Borsa Gündem - App Store Borsa Gündem - Google Play

Borsa GündemTüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.

RSS | Künye | İletişim | Reklam

Kategoriler: Gündem; Piyasa; Şirket Haberleri; Emtia ve Döviz Piyasaları

: Makro Ekonomi; Emlak; Otomotiv; Spor

: Kripto Paralar; Yaşam-Magazin; Hisse Öneri Listesi; Teknik Analiz

: Aracı Kurum Raporları; Neden Yükseldi; Neden Düştü; Kulis

: Teknoloji; Yatırımcı Köşesi

borsagundem.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsagundem.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsagundem.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz. borsagundem.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsagundem.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (17:16)

GÜNDEM MEDYA GRUBU Finans Gündem | Otomobil Sayfası | Teknoloji Gündem