Ana SayfaHisse Öneri ListesiÖnerilen yeni hisseler---

Önerilen yeni hisseler

25 / 29
Önerilen yeni hisseler
12 Mayıs 2011 - 08:14 www.borsagundem.com

Yapı Kredi Bankası – NÖTR; Endeksin Üzerinde Getiri - 1Ç11 net karını 535 milyon TL olarak açıkladı. Bu bizim 550 milyon TL kar beklentimiz ve 533 milyon TL piyasa beklentimiz ile paralellik taşıyor. Buna göre kar önceki çeyreğe gçre %90 artış gösterirken, önceki yılın %16 altında kaldı. Karın önceki üç aylık döneme göre artışı bir önceki dönemde ortaya çıkan yüklü provizyon giderlerinde normalleşme sağlanmasından ve temettü gelirlerinin dönemsel olarak bu çeyrekte kaydedilmesinden kaynaklanıyor. Bankanın piyasa tarafından en çok üzerinde durulan göstergesi ise kredi mevduat faiz makasındaki daralma neticesinde net faiz marjının 80 baz puan gerilemesi oldu. Özellikle mevduat maliyetlerinin çeyrek bazda artmış olması diğer bankalardan ayrışıyor. Yapı Kredi Bankası için hedef değer hisse başına 5,60 TL düzeyinde (hedef piyasa değeri: 15,8 milyar dolar) ve %21 artış potansiyeline işaret ediyor. Banka için önerimiz ‘Endeksin Üzerinde Getiri’, ancak ilk çeyrek sonuçları ışığında önerimizi gözden geçirmeyi düşünüyoruz.

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)