Ana SayfaHisse Öneri ListesiŞeker Yatırım'dan iki hedef fiyat---

Şeker Yatırım'dan iki hedef fiyat

2 / 2
Şeker Yatırım'dan iki hedef fiyat
08 Kasım 2013 - 16:57 www.borsagundem.com

CIMSA: TUT, HEDEF FİYAT 11.60 TL.
Çimsa 3Ç13’de 51 milyon TL net kar rakamı açıklamıştır. Net kar rakamı, geçen yılın aynı dönemine göre %37.7 net karın büyüdüğünü göstermiştir. 3Ç kar rakamı bizim beklentimiz olan 55 milyon TL’nin hafif altında gelirken, piyasa beklentisi olan 45 milyon TL’nin üzerinde gerçekleşmiştir. Kar rakamındaki artışta, finansal giderlerde yaşanan gerileme etkili olmuştur. Net kar rakamı, yılın ikinci çeyreğine göre ise %73.5 azalma göstermiştir. Bu azalma, Mayıs ayı içinde gerçekleştirilen Sabancı Holding hisselerinden gelen gelir ile hızlı artış gösteren 2Ç rakamı nedeniyle görülmüştür. Şirket hatırlanacağı üzere portföyündeki 21.5 milyon adet Sabancı Holding hissesini hisse başına 12,00 TL fiyattan BIST’de toplam 258.4 milyon TL’ye satmıştı. Şirketin 3Ç13 döneminde hem yurt içi hem de ihracat gelirlerinde artış görüldü. Yurt içi satış gelirlerinde geçen yıla göre %9 artış yaşanırken, ihracat gelirleri ise 3Ç12’ye göre %17 yükselmiştir. 3Ç döneminde 270 milyon TL’ye ulaşan ciro rakamı, bizim beklentimiz olan 265 milyon TL ve piyasa beklentisi olan 259 milyon TL’nin üzerinde gerçekleşmiştir.

Şirketin FAVÖK rakamı ise bizim beklentimiz olan 66 milyon TL ve piyasa beklentisi olan 72 milyon TL’yi aşarak 75 milyon TL düzeyinde gerçekleşmiştir. Şirketin finansal giderleri 3Ç’de 3.8 milyon TL gerçekleşmiş, geçen yılın aynı dönemindeki 11 milyon TL’ye göre düşüş göstermiştir. Bu düşüş ise kar rakamına olumlu katkı yapmıştır.

YORUMLAR (1)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)