Ana SayfaHisse Öneri ListesiŞirket haberleri ve tavsiyeleri---

Şirket haberleri ve tavsiyeleri

21 / 31
Şirket haberleri ve tavsiyeleri
12 Mayıs 2011 - 09:55 www.borsagundem.com

Bank Asya – OLUMSUZ; Endekse Paralel Getiri - 1Ç11 net karını 48 milyon TL olarak açıkladı. Buna göre Banka bizim 63 milyon TL kar beklentimiz ve piyasanın 73 milyon TL kar beklentisinin altında kaldı. Bankanın net karı bir önceki çeyreğe göre %15 azalırken özkaynak karlılığı %10 düzeyinde kaldı (4Ç10: %15, 1Ç10: %14). Sonuçların beklentilerden kötü olması net faiz marjındaki 100 baz puanlık düşüş nedeniyle net faiz gelirlerinin önceki çeyreğe göre düşmesinden ve takibe dönüşen alacakların artış göstererek provizyonların yüksek kalmasına neden olmasından kaynaklandı. Banka Asya açısından kısa vadede karlılığın yeniden yukarı seviyelere çekilmesi güç görünüyor. Banka kredi pazarındaki yoğun rekabet nedeniyle marj baskısı altında kalırken, sermaye yeterlilik rasyosunun görece düşük kalması kredilerde büyüme konusunda temkinli olmayı gerektiriyor. Buna bağlı olarak bankanın 1Ç11 döneminde kredi artışı %3,4 ile sektördeki %7.4 büyümenin altında kaldı. Bank Asya için hedef fiyat seviyesi hisse başına 3,40 (hedef piyasa değeri: 2,0 milyar dolar) seviyesinde bulunuyor. Hisse için ‘Endekse Paralel Getiri’ görüşümüzü koruyoruz.

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)