Ana SayfaHisse Öneri ListesiUzmanlardan 6 hisse için öneri---

Uzmanlardan 6 hisse için öneri

4 / 7
Uzmanlardan 6 hisse için öneri
30 Aralık 2013 - 12:11 www.borsagundem.com

“YATIRIM POTANSİYELİ TÜPRAŞ’I CAZİP KILIYOR”

Batuhan Başavcı/İntegral Menkul Değerler Analisti

 “Üçüncü çeyrekle birlikte beklentilerimizin üzerine çıkan Tüpraş’ın net karı 818 milyon TL olarak gerçekleşmişti. FVAÖK marjında ise şirket yüzde 3,3’ten yüzde 2,7’ye geriledi. 2 milyar dolara yakın bir yatırımla şu ana kadar yüzde 85’i tamamlanan Fuel-Oil Dönüşüm ünitesi sonlandığında beyaz ürün verimi ciddi oranda artacaktır. Şirketin, Fuel-Oil Dönüşüm sürecinde vergi teşviği sağlaması da olumlu.

Sonrasında ise Tüpraş’ın verimlilik ve maliyet tarafında avantajlı hale gelecektir. Özetle kısa vadeli riskler alım konusundaki iştahı azaltsa da güçlü yapısı ve yapılan yatırımların potansiyeli orta ve uzun vadede ağırlık artırmamıza sebep olacaktır. Şirket hisseleri için hisse başına hedef fiyatımız 43,80 TL olurken, önerimiz ‘tut’ yönündedir.”

ETİKETLER :
YORUMLAR (1)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)