O hisse için hedef fiyat yükseltildi
Ak Yatırım, Koç Holding için 20,00 TL hedef fiyat ile 'NÖTR' önerisini korudu.
Ak Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Koç Holding 4Ç18 de 1 milyar 710 milyon TL net kar açıkladı yıllık %59 ve çeyrek bazda %35 büyüme gerçekleşti. Ortalama piyasa beklentisi olan 1 milyar 500 milyon TL'nin üzerinde gerçekleşti.
Hisselerde bugün hafif olumlu tepki olabilir. Yılbaşından bu yana hisseler %24 ve BİST-100'e karşı %5 getiri sağladı. 2018 verileriyle yeniden hesapladığımız cari net aktif değeri ile piyasa değerinin %11 iskontoda olduğunu görüyoruz. Geçmiş 3 yıllık iskonto oranı olan %10'a yakın. 20 TL olan 12 aylık hedef fiyatı ve Nötr önerimizi değiştirmiyoruz. 2018 konsolide ciro yıllık %45 büyüme ile 142 milyar 500 milyon TL olarak gerçekleşti.
Ancak Koç Holding'in konsolide girmeyen önemli iştirakleri olduğundan kombine rakamlara bakmak daha önemli. Kombine ciro yıllık %41 büyüme ile 306 milyar 300 milyon TL olarak gerçekleşti. Enerjide satış hacimleri büyümesi, otomotiv ve dayanıklı tüketim de ihracat ve uluslar arası cironun güçlü olması ile bu sonuç elde edildi.
Kombine faaliyet karı yıllık %46 büyüme ile 23 milyar 600 milyon TL olarak gerçekleşti. Yine iş bölümlerde ihracat ve uluslar arası tarafında gerçekleşen döviz bazlı fiyatlamalarla bu sonuç elde edildi.
Ayrıca Finans iş bölümünde Yapı Kredi Bankasında maliyet-gelir oranın iyileştirilmesi ve risk maliyetinde ihtiyatlı yaklaşım da faaliyet kara katkıda bulunda.
2018 de Koç Holding 2 milyar 640 milyon temettü geliri ile 2017 deki rakamının 2 katında fazlası oldu. Koç Holding yönetimi, 2019 da 2018 seviyesine yakın bir temettü geliri elde etmeyi bekliyor."
-
BİST'te 2024'ün 4. çeyreğinde 72 hissenin endeksi değişecek
-
BİST'ten haftanın son gününde 5 hisseye kredili işlem yasağı
-
ASELSAN'dan 44 milyon dolarlık anlaşma
-
Mercedes hisseleri çakıldı
-
Koza Grubu hisselerinin TVF'ye devri tescil edildi
-
Günün önemli şirket haberleri 20/09/2024
-
SPK'dan bir bağımsız denetim şirketine para cezası
-
SPK'dan halka açık 3 şirketin bedelsizine onay
-
Türk Tuborg hisseleri Ana Pazar'a alındı
-
Borsa İstanbul'dan bir hissede daha brüt takas kararı
-
Kayseri Şeker'den geri alım kararı
-
Burçelik Bursa yüzde 900 oranında bedelsiz için SPK'ya başvurdu