E-BÜLTEN

E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.

Ana SayfaHisse Öneri ListesiBilanço sonrası öneriler---

Bilanço sonrası öneriler

Bilanço sonrası öneriler
10 Mart 2011 - 17:06 borsagundem.com

Beklentilerin paralelinde net kâr açıklayan Tüpraş için analistler şu önerilerde bulunuyor

Tüpraş, 4Ç10 döneminde 64.8 milyon TL net kar açıklarken, net kar rakamı 4Ç09 döneminin %67.4, 3Ç10 döneminin ise %81.4 altında kaldı. Net kar rakamı, bizim beklentimiz olan 64 milyon TL’ye paralel gerçekleşirken, piyasa beklentisi olan 157 milyon TL’nin oldukça altında gerçekleşmiş oldu. Net kar rakamındaki bu gerilemenin ardında, Tüpraş’ın vergi davası ile ilgili ayırmış olduğu 181 milyon TL’lik karşılığın etkisi bulunmaktadır. Bizim beklentimiz şirketin 185 milyon TL düzeyinde karşılık ayıracağı yönünde bulunuyordu. Yıllık olarak bakıldığında şirketin karı bizim beklentimiz olan 737 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Bu gerçekleşme ise, 2009 yıl sonu karına göre %9.1 düşüşe işaret etmektedir.
· Şirketin satış gelirleri, 2010 yılında 2009 yılına göre %28.7 artarak 26.2 milyar TL’ye yükselmiştir. Satış geliri, hem bizim beklentimiz olan 25.3 milyar TL’nin üzerinde hem de piyasa beklentisi olan 25.7 milyar TL’nin üzerinde gerçekleşti. Rafineri gelirleri 2010 yılında, 2009 yılına göre %25.5 artarak 22 milyar TL seviyesine ulaşırken, OPET’den gelen 4.2 milyar TL’lik gelir, 2009 yılına göre %48 artış göstermiştir.
· Bu beklentilerimiz ve revizyonların ardından Tüpraş için daha önce belirlediğimiz hisse başına 42.65 TL seviyesindeki hisse başı fiyat hedefimizi 45.15 TL seviyesine yükseltiyoruz. Hedefimize göre %12 yükseliş potansiyeli taşıması nedeniyle şirket için daha önce verdiğimiz “TUT” önerimizi koruyoruz.
ŞEKER YATIRIM ARAŞTIRMA

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.

ETİKETLER :
YORUMLAR (1)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)