Buffett'in başarısı şans değil!

Dünyaca ünlü ABD’li milyarder Warren Buffett, pek çok piyasa uzmanı tarafından 20’nci yüzyılın en başarılı yatırımcısı olarak görülüyor. Getirileri ölçen bir endekse göre yapılan araştırma, Berkshire Hathaway CEO'su milyarderlik başkanın, ABD hisseleri ve yatırım fonlarından daha iyi performans sergilediğini gösterdi.
 
Ulusal Ekonomik Araştırma Bürosu'nun yayınladığı araştırmaya göre, 1926 ve 2011 yılları arasında Buffet'ın Sharpe Oranı yüzde 0,76 ile hisse senedi piyasasının yüzde 0,39'luk sharpe oranını ikiye katladı.  Getirinin aynı dönemdeki riski ölçen volatiliteye bölünmesiyle hesaplanan Sharpe Oranı, aynı zamanda 196 yatırım fonunun üzerinde gerçekleşti. Yatırım fonlarının ortalama Sharpe oranı yüzde 0,37 oldu.
 
Ünlü yatırımcı, kaldıraç kullanımı ile ucuz, güvenli ve kaliteli hisselere odaklanması nedeniyle ödüllendirildi. Çalışma, Buffett'ın yatırımlarını finanse etmek için borçlanma konusunda istekli olduğunu, düşük volatiliteye sahip hisse senetlerini seçtiğini, kaliteli yani karlı ve yüksek temettü veren hisselerden yana seçim yaptığını gösterdi.
 
Buffett'ın getirilerinin hisse seçiminden kaynaklandığına dikkat çekildi.
 
AQR Capital Management'dan David Kabiller ile Andrea Frazzini, Buffett'ın performansının şans ile açıklanamayacağı, değer ve kalite yatırımının uygulanabilirliğinin göstergesi olduğunu belirtti. Kabiller ile Frazzini, ''Zamanda yolculuk yapıp 1976 yılından bir hisse seçseydiniz, en iyi seçim Berkshire olurdu'' diye konuştu.

BUFFETT NASIL ZENGİN OLDU?

Bugün 51.7 milyar dolarlık mal varlığıyla dünyanın en zengin 4’üncü kişisi olan Buffett, bugünkü servetine ulaşırken izlediği yöntemi anlattı. Buffet’in, ‘Yaşam Felsefem’ başlığı altında Telegrapgh’a kurduğu cümleler:

- Birinci kural: Asla para kaybetme.
- İkinci kural: Birinci kuralı hiçbir zaman unutma.
- Başkaları açgözlü davrandığında kork ve geride dur. Başkaları korktuğu zaman açgözlü davran.
- Orta karar bir firmayı harika bir fiyata almaktansa, harika bir firmayı orta karar bir fiyata almak daha iyidir.
- Çorap da hisse de olsa, kaliteli malı fiyatı düşünce almayı severim.
- Gerçekten çok beğendiğin şirketlere yatırım yap. Böylelikle, ‘muhteşem’ bir şeyin doğuşuna şahit ol. Anlayamadığın bir işe hiçbir zaman girişme.
- Bugün borsa kapansa ve 10 yıl açılmayacak olsa, elinde olmasından keyif alacağın hisseleri satın al.
- İtibar kazanmak 20 yıl sürer, kaybetmek sadece 5 dakika.
- Krizde nakitle cesaret birleşirse buna paha biçilemez.
- Hayatta gerçekten doğru yapmak zorunda olduğun çok az şey var. Yeter ki bir çok şeyi yanlış yapma.
- Eğer yüzde 1’lik yüksek gelir grubuna dahilsen, geriye kalan yüzde 99’u da düşünmen gerektiğini, topluma geri vermen gerektiğini unutmamalısın.
- Para, insanın temel karakteristik özelliği neyse onu öne çıkarır. Görgüsüzsen, paran olduğunda da ‘milyarder bir görgüsüz’ olacaksın demektir.
- Daima kendinden daha iyi konumdaki insanlarla birlikte olmak iyidir. Senden daha iyi tavırlara sahip insanlarla takıl. Zaman içinde onlara benzemeye başladığını göreceksin.

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.