E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.
BORSAGUNDEM.COM – DIŞ HABERLER SERVİSİ
Berkshire Hathaway’in CEO’su ve başkanı olan milyarder yatırımcı Warren Buffett genellikle dahice gerçekleştirdiği uzun vadeli yatırımlarla bilinir. Ancak Buffett bile 1993 yılında Maine merkezli ayakkabı üreticisi Dexter Shoe’yu satın almasını en büyük finansal hatalarından biri olarak tanımlıyor. Buffett 2014 yılında hissedarlarına gönderdiği mektupta kariyeri boyunca birçok hata yaptığını ancak birinin özellikle öne çıktığını belirtiyor.
Buffett açıklamasında, “Charlie’nin (Charlie Munger) detaylı planına rağmen Waumbec’ten bu yana birçok hata yaptım. En ürkütücüsü ise Dexter Shoe’ydu. Şirketi 1993 yılında satın aldığımızda harika bir sicili vardı ve bana hiçbir şekilde puro izmariti kadar değersiz gibi görünmüyordu” diyor.
Borsagundem.com’un derlediği bilgilere göre Buffett’ın sözünü ettiği 1962 yılında satın alınan tekstil firması Waumbec de büyük bir hayal kırıklığı yaratmış ve Berkshire için hatalar zincirine yol açmıştı. Ancak hiçbiri Dexter kadar başarısız değildi. Buffett’ın öngöremediğini itiraf ettiği faktör sektördeki yabancı rekabeti nedeniyle Dexter’ın rekabet gücünün azalması ve yatırımların değerinin hızla düşmesiydi.
1999 yılında ABD’de satın alınan ayakkabıların yaklaşık %93, düşük işçilik maliyetlerin nedeniyle yurtdışından ithal ediliyordu. Başlangıçtaki kârlılığa ve güçlü yönetime rağmen, Dexter bu pazar değişimleri karşısında rekabet avantajını koruyamadı. Uluslararası alanda daha fazla ayakkabı tedarik etmek ve bazı ABD fabrikalarını kapatmak da dahil olmak üzere şirketi yeniden canlandırma çabaları başarısız oldu. Sonuç olarak, şirketin değeri sıfıra düştü.
Benzinga’nın haberine göre Buffett söz konusu yatırımdaki başarısızlığını vurgulayarak, “Finansal felaketler açısından bu Guinnes Rekorlar Kitabı’nda bir yer hak ediyor” ifadelerine yer verdi. Buffett’ın hatası satın alımların nakit varlıklar yerine Berkshire Hathaway hisselerinin kullanılarak yapılmış olmasıyla katbekat arttı.
Buffett, 2014 yılındaki mektubunda “Dexter’ı satanlara nakit yerine Berkshire hisselerini verdim ve satın alma için kullandığım hisseler şu anda 5,7 milyar dolar değerinde” diye yazdı. Bu karar hatanın maliyetini de önemli ölçüde artırdı. 1993 yılında Dexter’ı satın almak için kullanılan 25.203 A sınıfı Berkshire Hathaway hisselerinin bugünkü değeri kabaca 14.39 milyar dolar.
Buffett 2007 yılında hissedarlara yazdığı mektupta, “Bugüne kadar yaptığım en kötü anlaşma Dexter’dı” diyor. Milyarder yatırımcı kararlarındaki gerçekliği benimseyerek gelecekte de olası hatalara açık olduğunu belirtiyor. Buffett, “Gelecekte daha fazla hatalar yapacağıma da emin olabilirsiniz” diyor. Milyarder yatırımcı country müzik türünde ünlü bir şarkının dizelere yer vererek mizahi bir dokunuşla mektubunu sonlandırıyor: “Hiçbir zaman çirkin bir kadınla yatmadım ama kesinlikle birkaçıyla uyanmışlığım olmuştur.”
Dexter Shoe'nun başarısızlığı sadece Berkshire Hathaway için mali bir kayıpla sonuçlanmakla kalmadı, aynı zamanda yerel topluluk üzerinde de önemli etkileri oldu. Buffett, 2015 tarihli mektubunda hatasının daha geniş kapsamlı sonuçlarını da kabul etti. Milyarder yatırımcı, “Bir zamanlar başarılı olan Dexter operasyonumuz kapandı ve küçük bir Maine kasabasındaki 1.600 çalışanı işsiz bıraktı. Birçoğu hayatta başka bir meslek öğrenebilecekleri noktayı geçmişti. Karşılayabileceğimiz tüm yatırımımızı kaybettik, ancak birçok işçi yerine koyamayacakları bir geçim kaynağını kaybetti” ifadelerine yer verdi.
Buffett'a göre Dexter Shoe'nun satın alınması pazar dinamiklerini gözden kaçırmanın riskleri ve bir işletmenin gerçek değerini değerlendirmenin önemi konusunda bir ders niteliğindeydi. Berkshire hisselerini yalnızca cansız bilançolar elde eden işletmeleri satın almak için kullandığında da benzer hataların meydana geldiğini vurgulayan Buffett, "Bu tür hatalar ölümcüldür" diyor.
Efsane yatırımcı borsalardaki engin tecrübesine rağmen yanlış kararlar vermeye karşı bağışık olmadığını ve tekrar tekrar hatalar yapabileceğini kabul ediyor. Buffett’ın yatırımlarındaki başarısızlıklarına karşı tutumu ise pişmanlık şeklinde değil. Zira efsane yatırımcı bu hataları genel başarısına ve yatırım felsefesine katkıda bulunan öğrenme tecrübeleri olarak görüyor.
Buffett’ın dev nakit birikimi yatırımcılara ne anlatıyor?
Warren Buffett''tan 5 tavsiye: Zenginlik için ne 'yapmamalısınız'?
Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.
Gocamiş artık
Sadece bu mu? Google yatırımına safsata diyen biri, Teslayı elinin tersiyle iten biri. Modası geçmiş fosil yatırımcı profili bu
10000
kodumn morugu ınsallah batarsın kuru ekmege muhtac olursun
borsagundem.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsagundem.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsagundem.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsagundem.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsagundem.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (02:57)