Buffett’ın kazandıran stratejisi tekrar işe yarayacak mı?

BORSAGUNDEM.NET – DIŞ HABERLER SERVİSİ

Efsane borsa uzmanı Warren Buffett 2007’de bir S&P 500 endeks fonuna yatırım yapanların on yıl boyunca hedge fonu yöneticilerinden daha iyi performans göstereceğine dair 1 milyon dolarlık bir bahis yaptı. 2017 yılında gelindiğindeyse kazanan Buffett oldu.

Bazı bireysel yatırımcılar, borsa yatırım fonları aracılığıyla S&P 500 için benzer bir bahis yapıyor. CNBC’nin haberine ise bu bahislerin ne kadar işe yarayacağı tartışılıyor.

S&P 500 Endeksi adından da anlaşılacağı üzere ABD’nin en büyük 500 şirketinin bünyesinde bulundurur. Endeks piyasa değerine göre ağırlıklandırılır. Borsada işlem gören her şirketin ağırlığı tedavüldeki tüm hisse senetlerinin toplam değerine dayanmaktadır. Endeks her üç ayda bir yeniden dengelenir.

Morningstar verilerine göre ABD borsalarındaki en büyük üç ETF S&P 500 Endeksi’ni takip ediyor. Bu üç fon; SPDR S&P 500 ETF (SPY), iShares Core S&P 500 ETF (IVV) ve Vanguard S&P 500 ETF (VOO), Morningstar verilerine göre ABD’deki ETF pazarının neredeyse %17’sini oluşturuyor.

Morningstar'a göre, 2024'te VOO, ilk dokuz ayda 71 milyar dolarlık net girişle bu üç fonun yeni para çekme konusunda lideri oldu. Vanguard’ın endeks fonu SPY'nin 2023'te kırdığı rekoru 20 milyar dolar geride bıraktı.

Gelecek yılların endeks performansı ‘sessizleşebilir’

S&P 500 Endeksi, 2024'te tüm zamanların en yüksek seviyelerine çıkmaya devam etti. Endeks yıl başından bu yana 8 Ekim itibarıyla yaklaşık %20 arttı. Son 12 ayda %33 yükseldi.

Kısmen beklenenden daha güçlü ABD ekonomisine dayanan bu performans, bazı uzmanların yılın başındaki tahminlerini de geride bıraktı. Raymond James'in Baş Yatırım Sorumlusu Larry Adam, "Herkesin beklediği o zorlu resesyon asla gerçekleşmedi” diyor. Florida merkezli firma, ABD ekonomisi için yumuşak bir iniş öngörüyor. Yine de hisse senetlerindeki artış o kadar güçlü olmayabilir.

Adam gelecek yıla ilişkin öngörüsünde, “Bence daha sessiz bir performans göreceksiniz. Hâlâ yukarı yönlü, ancak daha sessiz olacak” ifadelerini kullandı.

Borsa uzmanı ekim ayı başından ABD’deki seçim gününe kadar Wall Street endekslerinin yaklaşık %1,5 düşme eğiliminde olduğunu hatırlattı. Adam, “Bunun sebebi piyasaların belirsizliği sevmemesidir” diyor. İyi haberse borsaların bu kayıpları telafi etme ve daha yükseğe tırmanma eğiliminde olması.

Wall Street devi Goldman Sachs de S&P 500 Endeksi için beklediği getiri artışını yansıtmak için 2024 tahminini 5.600 puandan 6.000’e yükseltti. Fundstrat Global Advisors Yönetici Ortağı ve Araştırma Başkanı Tom Lee de geçtiğimiz günlerde S&P 500 için yıl sonu hedefinin 6.000 puan olduğunu açıklamıştı.

Uzun vadede S&P 500’ü geçmesi zor

S&P 500 Endeksi’ne yatırım yapmak oldukça popüler bir stratejidir. Morningstar Pasif Strateji Araştırma Direktörü Bryan Armour endeks yatırımı performanslarına ilişkin, "Bu kadar iyi çalışmasının asla değişmeyecek nedenleri var" dedi.

Endeks yatırımı ayarla ve unut yaklaşımının benimsenmesine ve doğru zamanı yakalamaya çalışma tuzağından kaçınılmasına izin veriyor. Bununla birlikte, bir portföyün hisse senedi tarafında yalnızca bir S&P 500 endeks fonuna yatırım yapmanın getirdiği kesin riskler de var.

Servet yönetimi firması Candence Wealth Partners’ın Yeminli Mali Müşaviri ve Genel Müdürü Sean Williams, “S&P 500, yatırımcıların son yedi ya da sekiz yılda yapabileceği en iyi yatırım oldu. ‘Neden farklı bir şey yapayım ki?’ zihniyetine sahip birçok insan var” uyarısında bulundu.

Williams, genel olarak, son on yılda çok iyi performans gösteren büyük ABD şirketleri olsa bile, her şeyin tek bir pozisyonda olmasının iyi bir fikir olmadığını söyledi. Örneğin uluslararası yatırımlar, küçük ve orta ölçekli şirketler ve gayrimenkul gibi alternatif yatırım alanları yatırımcılara her zaman yardımcı olabiliyor.

Bir S&P 500 endeks stratejisine yatırım yapmak, yoğunluk riskini de beraberinde getirir. Örneğin, bilgi teknolojisi sektöründeki Apple, Microsoft, Nvidia ve Broadcom gibi şirketler endeksin %31,7'sini oluşturuyor.

Milyarder yatırımcılar hangi hisseden çıkış yapıyor?

Google’ın bölünürse borsalar nasıl etkilenecek?

ABD enflasyon verisi açıklandı

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.