Emtia ve döviz piyasasında neler bekleniyor

Varlık fiyatlamaları dün itibariyle sakin bir veri akışı geçirirken, petrol tarafında görülen hareketlenme akşam saatlerinde dikkatleri çekti. Gözler ise, Eylül ayında Cezayir'de gerçekleştirilecek toplantıda. Rusya Enerji Bakanı Novak'ın petrol fiyatlarına istikrar kazandırabilmek adına görüşmeler düzenlediklerini ifade etmesi sonrası kazançlarını artıran petrolün iyimser havada kazançlarını genişletme isteği devam ediyor. Görüntü itibariyle Suudi Petrol Bakanı Khalid al-Falih tarafından fiyatlamaların dengelenmesi gerektiğine dair gelen açıklamalar Katar ve Rusya tarafından destek geliyor. Ancak İran'ın yeni gelişmelere nasıl bakacağı ve yorumlayacağı önemli gelişmeler arasında olacak.

Dün itibariyle dikkatleri çeken veriler arasında yurtiçinden işsizlik ve bütçe dengesi vardı. İşsizlik oranı Mayıs ayında yüzde 10.2'ye yükselirken, dönem ortalaması 0.1 artışla yüzde 9.3'ten 9.4'e yükseldi. Veri ise, ilerleyen dönemlere ait beklentileri kısa vade itibariyle etkilemese de orta-uzun vadede sıkıntılı bir sürece işaret ediyor. Bütçe bu dönemde 129 milyon TL fazla verdi. 2015 yılı Temmuz ayında yüzde 5.4 açık veren bütçe 2016 yılında 129 milyon lira fazla verdi. Bütçe gelirlerinin detaylarına baktığımızda, 2016 yılı Ocak-Temmuz dönemi vergi gelirleri geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 9,5 oranında artarak 252 milyar 665 milyon TL oldu. Giderler kaleminde ise, personel giderleri, geçen yılın aynı ayına göre yüzde 15,1 oranında artarak 12 milyar 384 milyon TL oldu. Cari transferler geçen yılın aynı ayına göre yüzde 6 oranında azaldı ve 16 milyar 99 milyon TL olarak gerçekleşti.

Bugün ise gözler enflasyon verilerinde olacak. ABD tarafından açıklanacak rakamlar Dolar'ın performansına doğrudan etki edebilir. Beklentilere baktığımızda önceki döneme göre çok farklı bir data beklenmiyor. Çekirdek tüfenin yıllık bazda yüzde 2.3, aylık bazda ise yüzde 0.2 artışı bekleniyor. Data seti bu şekilde gelirse, FED'in faiz artırımı sürecinde çok önemli bir değişiklik olmayacaktır. İngiiltere tarafından gelecek enflasyon rakamları da Sterlin kanadında sabah saatlerinde hareketlilik yaratabilir. Veri de olumsuz bir performans görülmesi halinde Sterlin 1.2800'lere doğru kayıplarını genişletebilir.

EURUSD
Paritede yukarı yönlü gitme isteği görülse de dünü sakin bir fiyatlamada geçirdi diyebiliriz. Ancak bugün ABD'den açıklanacak enflasyon rakamları gün itibariyle etkili olacaktır. Veride sürpriz bir şekilde iyi gelebilecek bir rakam, özellikle çekirdek enflasyonda görülecek bir yükseliş, paritede satışların artmasına neden olabilir. Ancak öncü datalara baktığımızda enflasyon görünümünde kıpırdanma belirtisini şuan itibariyle beklemiyoruz. Paritede ise, yukarı yönlü fiyatlamalar 1.1260-1.1280 bölgesini aşmadıkça zayıf seyrediyor. Aşağıda ise, 1.1150-1.1100 arası bölgede tepkiler geliyor. Gün itibariyle bu aralıktaki teknik seviyeleri takip etmeye devam ediyor olacağız. 1.1100 altında ise, gelebilecek satışlarda 1.1050 bölgesini takip etmeye devam ediyoruz.

BRENT PETROL
Petrol fiyatlarında canlanma devam ediyor. Petrolde görülen canlanma ise, piyasada iyimserliği artırırken, tablo itibariyle risk iştahı da artış gösteriyor. Dün Rusya Enerji Bakanı Novak tarafından gelen açıklamalar petrol fiyatlarında iyimserliği destekledi. OPEC üyelerinden Katar ve Suudi Arabistan'ın ise, petrol için fiyatlara istikrar kazanmaya yönelik müdahale beklentileri 26-28 Eylül tarihinde gerçekleşecek Cezayir toplantısında üretime yönelik hamleler gelebileceğini beklentilerini artırıyor. Teknik fiyatlamada ise, 46.00 dolar üzeri iyimserlik devam ediyor. Gün itibariyle ise, 48.50 direncini takip ediyoruz. Geçilmesi halinde 49.30-50.00 dolar hareketi gündeme gelebilir. Olası realizasyonlar sonrası karşılaşabileceğimiz geri çekilmelerde ise, 47.50 Dolar altında 47.00-46.60 dolar destekleri takip edilebilir.

GBPUSD
Paritede dip seviyelere yolculuk devam ediyor. Bugün hareketli bir gün karşımıza çıkabilir. Hem İngiltere'den hem de ABD'den gelecek enflasyon verileri paritenin kaaderi üzerinde etkili olacaktır. Brexit sonrası gelinen süreçte faiz indirimine giden ve parasal genişlemenin miktarını artıran BoE ise, Sterlin'deki zayıflamaları amaçları doğrultusunda yakında izliyor olacaktır. Enflasyonda görülebilecek bir zayıflama yeni genişlemeci politikaların geleceğine dair beklentileri artırabilir. ABD tarafında ise, enflasyon görünümü faiz artırımı süreci için oldukça önemli. Bu nedenle paritede geri çekilmelerin devamı halinde, 1.2855-1.2800 destekleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 1.2940-1.3000 önemli olacak. 1.2800 altında tarihin dip seviyeleri doğru yeni yolculuklar başlayabilir. Dolar endeksinin performansı da ayrıca izlenmelidir.

USDTRY
İçeride yurtiçinden çok küresel piyasalardaki fiyatlama etkili oluyor. Dün beklentilerin üzerinde gelen işsizlik verisine rağmen kurdaki düşüş devam etti. FED faiz artırım olasılığının düşmesi doların değer kaybetmesine neden oluyor. Bugün gözler ABD'de açıklanacak enflasyon verisinde olacak. Enflasyon rrakamlarının beklentilerin üzerinde gelmesi durumunda kurda yükseliş görülebilir. Endeks tarafında ise 79 bin direnci aşılamıyor. Gün içi destek ise 78 bin - 78 bin 400 bölgesi. Cuma günü açıklanacak Fitch not kararı endeks üzerinde tedirginlik yaratabilir. 78 bin bölgesinin altında 77 bin seviyesine doğru geri çekilme olabilir. Kur tarafından ise 2.95'in altında kapanışların devamı durumunda 2.9360 ve 2.9200 görülebilir.

ALTIN
Altın son dönemde güvenli varlıklara olan talebin azalması ile biraz zayıfladı. Son gelen istihdam rakamları sonrası ABD tahvil faizlerinin yukarı gitmesi ile başlayan geri çekilme Cuma günü kötü gelen perakende satışlar ile biraz olsun sonlansa da yukarı gitme isteğinin azaldığını görüyoruz. 1347 bölgesinin altında satış baskısının devam edebileceğini düşünüyoruz. Düşüş trendinin direnç seviyesi olan 1365 seviyesi geçilmeden alıcılı olmamak gerekiyor. Altının 30 günlük volatilitesinin Kasım ayından bu yana en düşük seviyesine düştüğünü de belirtelim. Bugün ABD''de açıklanacak enflasyon verileri sonrası altında ciddi hareketlilik görebiliriz. Çarşamba ise tutanaklarda yapılacak açıklamalar etkili olacak.

 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.

BİST-100'de yükselişin devamı için bu seviyelere dikkat!

Petrol yükseliş eğiliminde

Altın yükselişini sürdürüyor

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.