E-BÜLTEN

E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.

Ana SayfaHisse Öneri Listesi'SAT' önerisi verilen 2 hisse ---

'SAT' önerisi verilen 2 hisse

'SAT' önerisi verilen 2 hisse
27 Nisan 2011 - 15:09 borsagundem.com

Analistler, bilançosunu açıklayan iki şirketi analiz etti ve şirketlerin hisseleri için SAT önerisinde bulundu

TÜRK TRAKTÖR
”Tut” önerimizi “Sat” olarak revize ediyoruz…
· Türk Traktör yılın ilk çeyreğinde bizim beklentimiz olan 65 milyon TL’nin üzerinde 73.7 milyon TL net kar açıkladı. Şirketin net karı, geçen yılın ilk çeyreğine göre %205 artarken, 2010 yılının son çeyreğine göre ise %13.3 artış kaydetmiştir.
· Türk Traktör’ün 2011 yılında toplam 28,700 adet traktör satışı gerçekleştirerek 2010 yılına paralel bir satış performansı izlemesini bekliyoruz. Yılın ilk yarısında öne çekilen talep nedeniyle artış gösteren satış hacminin, yılın ikinci yarısında yavaşlayacağını öngörüyoruz.
· Türk Traktör için bizim hedef piyasa değerimiz 1.36 milyar TL (25.40 TL hisse fiyatı) seviyesindedir. Şirketin son kapanış itibariyle piyasa değeri ise 1,83 milyar TL seviyesinde yer almaktadır. Cari Piyasa değerinin, hedef piyasa değerimizin %26 üzerinde olması nedeniyle Türk Traktör hisseleri için daha önce verdiğimiz “TUT” önerisini “SAT” olarak aşağı revize ediyoruz.
OTOKAR
Beklentimizin altında sonuçlar…
· Otokar, 1Ç11 döneminde 9 milyon TL net kar açıkladı. Şirket geçen yılın aynı döneminde 6.4 milyon TL zarar açıklamıştı. Açıklanan net kar rakamı, bizim beklentimiz olan 17 milyon TL’nin altında kalmıştır. Net kar rakamının bizim beklentimizin altında kalmasının ana nedenini, 1Ç10 dönemindeki 15.3 milyon TL’lik faaliyet giderinin %53 artarak 1Ç11 döneminde 23.5 milyon TL’ye yükselmesi oluşturmuştur. Aynı zamanda şirketin net karı, 4Ç10 dönemine göre %31.8 gerilemiştir.
· Otokar, yılbaşından bugüne %37 değer kazanırken, İMKB’nin getiri performansının %31.5 üzerinde bir performans sergilemiştir.
· Otokar için 541 milyon TL piyasa değeri (hisse başına 22.55 TL) hesaplıyoruz. Şirketin mevcut piyasa değeri ise 684 milyon TL seviyesindedir. Hedef piyasa değerimizin %21 üzerinde işlem gören Otokar için SAT önerimiz sürmektedir. 
ŞEKER YATIRIM ARAŞTIRMA

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)