Seans içi oynaklıkların artışı devam ediyor

Küresel hisse senedi fiyatlamalarında bardağın dolu tarafından bakarak yaklaşım gösterme isteği genel olarak korunmaya çalışılırken diğer yandan ise seans içi oynaklıkların artışı da devam ediyor. Bu kapsamda son örneği bir kez daha başta Dow Jones sanayi endeksi olmak üzere ABD işlemleri üzerinden göstermemiz mümkün. Öte yandan emtia grubunda özellikle de petrol kontratlarındaki tarihi
düşük seviyelerden gelen spekülatif talep kaynaklı toparlanma hafta kapanışlarını başlangıçta yer alan seviyelerden gerçekleşme şeklinde gündeme getirebilir.

Yerel varlıkların 23 Nisan nedeniyle tatil olduğu günde uluslararası piyasalarda güçlü Amerikan doları temasının korunduğu ve EURUSD paritesinde tarihin en düşük PMI gerçekleşmelerinin takip edilmesinin ardından < 1.08 fiyatlamasının oluştuğu görüldü. Teknik açıdan paritede 1.0860 seviyesi aşağısındaki kapanışlarda baskılanmanın 1.0650/40 bölgesine doğru devam edebileceğine dair çekincelerimizi bir kez daha belirtmek isteriz. 

Ons altında son 2-3 gün içerisinde gerçekleşen $1730 hareketinin kaynağı ABD Başkanı Trump’ın İran donanmasına yönelik verdiği emri açıklamasına dayanıyor. Benzer şekilde petrol kontratlarındaki toparlanmanın ivmesi de  artarken, mevcut parasal genişleme haber akışıyla kısa vadede ons eğiliminin aynı hızda sürdürülebilir olduğunu düşünmüyoruz. Her ne kadar yıl içerisinde rekor yenileme potansiyelinin risk algısı destekli gündeme gelme ihtimalinin yüksek olduğunu değerlendirsek de fiyatlamaların $1700 civarında konsolide olması bize göre daha olası.

Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch tarafından yapılan değerlendirmede global resesyon kaygıları dile getirilirken, Türkiye açısından ise geçtiğimiz hafta sonu açıklanan BDDK düzenlemelerinin bankacılık sektörü açısından negatif olduğu belirtildi. USDTRY paritesi geride kalan gün içerisinde %0.52 lira lehine performans sergilerken, MSCI Türkiye ETF’inde kapanış %0.66 primlenmeye işaret
etti. Teknik açıdan yakından takip ettiğimiz 6.98 seviyesi üzerinde kapanış olmamasının ardından paritede 6.95 ve 6.88 desteklerini aşağı yönde izlediğimizi belirtmek isteriz. TCMB’den gelen 100bp’lık faiz indiriminin ardından işlemlerde en önemli başlık artık gelecek hafta açıklanacak olan Enflasyon Raporu. %8.2 olan yıl son orta nokta tahmininin hangi seviyeye güncelleneceği para politikasının geleceği açısından da sinyal etkisi taşıyacak. Yeni gün işlemlerinde COVID-19 ile mücadelede devam eden ilaç çalışmalarına yönelik başarısız haber akışı ve seans içi oynaklıklar hisselerde değer kayıplarına işaret ediyor. Nikkei’nin BOJ’un sınırsız tahvil alımına gidebileceği haberi JPY’de ciddi değişikliğe neden olmazken, ABD vadelileri de yatay-negatif seyretmekte. 

Türk lirası Amerikan doları karşısında günü %0.52 değer kazancı ile tamamlarken, BİST 100 endeksi ve tahvil piyasası 23 Nisan tatili nedeniyle işlem görmedi.

EMEA bölgesi endekslerinde gün sonu kapanışları ağırlıklı bir şekilde değer kazançlarına işaret
ederken, Euro Stoxx 50 %0.62, FTSE 100 %0.97 ve DAX %0.95 düzeyinde performans sergiledi.

Rusya (RTS, USD) varlıkları günü %3.16 primlenme ile tamamladı.

Amerika kıtası işlemlerinde seans içi oynaklıklar ve karışık kapanışlar takip edildi. Majör ABD
endekslerinde S&P 500 ve Nasdaq hafif değer kayıpları ile günü tamamlarken, Dow Jones ise %0.17
primlenme ile hafif artıda kapanış yapmayı başardı. Kıtada yer alan gelişmekte olan ülke varlıkları için
de benzer eğilimler söz konusu olurken, Bovespa %-1.26, Merval ise %-0.58 ile takip edildi.

Asya seansında yeni gün işlemleri ağırlıklı değer kayıpları şeklinde olmakta. TSİ 07.55/ NKY 225
%-0.70, CSI 300 %-0.46 ve KOSPI %-1.31 ile takip edilmekte. CNH-CNY spreadi 101 pips seviyesinde oluşurken, PBOC tarafından fixing kur ayarlaması 7.0803 ile yuanda değer kazancına işaret etmekte.

BİST 100 işlemlerinde uzun vadeli eğilim açısından 83500 bölgesini dip arayışı açısından önemli
gördüğümüzü bir süredir belirtiyoruz. Yukarı yön açısından kritik gördüğümüz iki nokta olan 93200 ve
96600 seviyelerini 99200 bölgesinin bir sonraki hedef olarak belirmesi açısından yakından izliyoruz. Üzerinde kapanış olması durumunda haftalık bazda 104000 seviyesini izleyeceğiz. Dış fiyatlama
koşullarındaki eğilim ekstra ülke ayrışmamız söz konusu olmadıkça etkili olmaya devam edecektir.

USDTRY paritesi işlemlerinde 6.95-6.88 bölgesi haftalık bazda destek, 7.04 ise direnç olarak
izlenebilir. Teknik açıdan 6.60/61 bölgesinin üzerinde yer alan orta vadeli fiyatlamalarda lira aleyhine
baskılanmanın devam edebileceğini değerlendiriyoruz. CDS gelişmeleri gün içerisinde lira
fiyatlamalarında etkili oluyor.

EURUSD paritesi fiyatlamalarında global Amerikan doları yaklaşımı ana etken konumunda. 1.0860 civarını önemli görüp 1.06 potansiyeli açısından kapanışları yakından izlerken, 1.0950-1.1020
bölgesi ise yukarı yönde orta vade açısından direnç olarak takip edilebilir. Şu an için ilk ara direnç
1.0860.

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.