E-BÜLTEN

E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.

Ana SayfaHisse Öneri ListesiTofaş için AL önerisi ---

Tofaş için AL önerisi

Tofaş için AL önerisi
07 Ağustos 2012 - 15:17 borsagundem.com

İkinci çeyrek bilançosunu açıklayan Tofaş için AL önerisinde bulunuldu

İş Yatırım şirket için hazırladığı raporunda, Tofaş için 10.95 TL hedef fiyat ve yüzde 29 yükseliş potansiyeli ile ´AL´ tavsiyesini sürdürdüklerini belirtti. Raporun detayları şöyle:
Tofaş beklentilere paralel yılın ikinci çeyreğinde 126 milyon TL net kar rakamı açıkladı. Açıklanan kar rakamı yıllık bazda %3 düşüşe çeyrek bazda ise %30 artışa tekabül ediyor. Operasyonel marjlarda gerçeklesen olumlu sürpriz, şirketin beklentilerin üzerinde yıllık bazda %6 ve çeyrek bazda %22 büyüme ile 229 milyon TL FAVÖK rakamı kaydetmesine neden oldu. 2Ç12’de ciro zayıf yurtiçi otomotiv pazarına istinaden yıllık bazda %9 düşüşle beklentilere paralel 1,870 milyon TL olarak gerçekleşti. Tofaş yılın ikinci çeyreğinde yıllık bazda %32 gerileme ile aynı dönemde otomotiv pazarındaki %15 daralmanın ötesinde 32,902 adet yurtiçi satış hacmi gerçekleştirdi. Bunun neticesinde şirketin pazar payı yılın ilk yarısında 2 yüzde puan düşüşle %13.3’e geriledi. İhracat hacmi ise 2Ç12’de yıllık bazda %3 artışla 43,989 adete düştü. Şirketin brüt kar marjı yılın ikinci çeyreğinde ¬/TL kurunda gerileme, yurtiçi araç satışlarındaki fiyat artışları ve çeyreksel bazda yurtiçi satışlarının ciro içinde payının artmasıyla hem yıllık bazda hem çeyrek bazda artarak %12.7’e yükseldi. Şirket %11.1 olan beklentimizin üzerinde yıllık yüzde 1.7 puan artışla 2Ç12’de %12.2 FAVÖK marjı elde etti. Tofaş için 2012 yıl sonu 10.5% FAVÖK marj tahminimizin başarılı ilk yarı performansından sonra yukarı yönlü bir revizyona ihtiyaç duyduğunu düşünüyor, ve bugün yapılacak analist toplantısı sonrası tahminlerimizin üzerinden geçmeyi planlıyoruz. Fakat bu arada hisse için % 29 yukarı potansiyele işaret eden 10.95 TL hedef fiyatımız ile AL tavsiyesi vermeye devam ediyoruz."

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.

Son Değer: 219,00
En Yüksek: 224,60
En Düşük: 218,90
Değişim -2,19 %
FK: 8,14
PD / DD: 2,74
İşlem Hacmi 900.792.438
Toplam Adet: 4.081.372
Ağırlıklı Ort.: 220,71
ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)