Türk lirası lehine fiyatlamalar devam edecek

DXY cephesindeki gidişata bakarak yorum yapacak olursak, endeksin 92.00-93.00 gibi yüksek seviyelerde işlem görmüyor olması ciddi bir Amerikan doları değerlenmesine işaret etmemekte. Ancak, bu durum kısa vade açısından 'göz yanılması' şeklinde durum tespitinden başka bir şey değil. 91.00 bölgesi sınırındaki endeks de genele yayılır değerlenmeyi ifade etmekle birlikte geri çekilmekte zorlanması da başlı başına ayrı bir gerçeği ortaya koyuyor. Genel olarak EUR ve JPY çaprazlarındaki zayıflık devam ederken, endeksin yüksek seyrini korumasına da zemin hazırlıyor. Dün takip edilen işlemlerde G10 para birimi içerisindeki 9 üye değer kaybı tarafında yer alırken, EUR performansı %-0.56 ile dikkat çekti. Öte yandan 106.00 bölgesine olan denemenin ardından JPY ise %0.16'lık yükseliş ile gün sonunda karşımıza çıktı. Reel faizlerdeki yükseliş eğiliminin şu aşamada korunması ve tahvil faizlerinin enflasyon beklentileri ile yukarı yönlü ivmeyi muhafaza etmesi koşulları kısmen elverişsiz hale getirmekte. Öte yandan petrol fiyatlarındaki yükselişe de parantez açmakta fayda olabilir. Son fiyatlamaların bir kısmı reflasyon ve gelecekteki büyümenin önden satın alınmasını ifade ederken, bir kısmı ise ABD'deki kutup soğukları kaynaklı %40'lık üretim kaybından şekillenmekte. Nitekim Brent petrolün aktif kontratında $65 seviyesinin üzeri 1 yıl sonra test edilirken, benzer durum $62'lık WTI için de geçerli. FOMC tutanaklarından 'şahin' tonda bir sürprizin çıkmaması ve sabırlı duruşun korunacağı algısı swap piyasalarında Fed'e dair fiyatlamaları 2023-2025 aralığında tutmaya devam ediyor. Buna göre, 2023'te +40bp, 2025 sonunda ise toplamda +100bp FF ayarlaması olabilir.

Türk lirası Amerikan doları karşısında günü %0.08 değer kazancı ile tamamlarken, BİST 100 endeksi kapanışı %-0.14 ile yatay-negatif eksende gerçekleşti. 10y vadeli tahvilde faizin son düzeyi -5bp ile %13.10 olurken, ülke risk primi %1.2 yükseldi ve 293bp ile takip edildi.

EMEA bölgesi endekslerinde gün sonu kapanışları genele yayılır şekilde değer kayıplarını işaret etti. Euro Stoxx 50 %-0.71, FTSE 100 %-0.56, DAX %-1.10 ve Rusya (RTS, USD) grubu %-2.16 düzeyinde performans sergiledi. Avrupa seansında hisselerdeki zayıflama beklentilerden güçlü açıklanan ABD verileri sonrasında hızlanırken, işlem hacimlerinin yer yer %20-30 aralığında değişen değerlerde artış göstermesi (ortalamaya göre) dikkat çekti.

Amerika kıtası işlemlerinde Avrupa kıtasına kıyasla daha dengeli ve fakat karışık fiyatlamalar söz konusu oldu. Dow Jones endeksi %0.29 yükselişle rekor yüksekten kapanış gerçekleştirirken, S&P 500 %-0.03, Nasdaq ise %-0.58 performans sergiledi. Gelişmekte olan ülke varlıkları oyuna pozitif yönlü dönüş ile katkı sağlarken Bovespa %0.78, Merval ise %1.79 ile günü tamamladı.

Asya'da yeni gün fiyatlamaları Çin'in tatilden dönmesi ile birlikte pozitif başlamasına rağmen devam eden saatlerde negatife evrildi. TSİ 08.30/ NKY 225 %-0.07, Hang Seng %-0.92, CSI 300 %-0.22 ve KOSPI %-0.84 ile fiyatlanmakta. Offshoreda USDCNH paritesi 6.4388 ile yükselişte.

BİST 100 endeksi işlemlerinde ağırlıklı dış piyasalara paralel görüntünün korunmasını bekliyoruz.
1530-1520 puan seviyeleri destek, 1555-1570 ise direnç olarak izlenebilir.

USDTRY paritesi işlemlerinde azalan ülke risk primi ve atılan normalleşme adımlarının etkili olmasının
ardından ek negatif yeni bir başlık doğmadıkça Türk lirası lehine pozisyonlanmanın devam etmesini
ve global fonlama koşullarındaki seyrin belirleyici olacağını düşünüyoruz. Teknik açıdan 6.95-6.85 seviyeleri destek, 7.09-7.12 ise direnç olarak izlenebilir.

EURUSD paritesi fiyatlamalarında temel belirleyici global Amerikan doları yaklaşımı olmaya devam
ediyor. ECB ve faiz indirimine dair spekülatif haber akışının kalıcı euro zayıflaması için yeterli
olmadığını düşünüyoruz. Orta vadeli EUR yükselişi açısından 1.1880 bölgesi üzeri eğilimin
sürdürülebilirliği önemli. Söz konusu seviye gerisine gelinmedikçe EUR lehine ortamın orta-uzun
vadede korunacağı kanaatindeyiz. Kısa vadede ise stresin bir miktar daha sürmesini bekliyoruz.
1.2000-1.1945 destek, 1.2050/80-1.2180 direnç seviyeleri olarak izlenebilir.

Günün önemli şirket haberleri 18/02/2021

Yabancı işlemlerinde öne çıkan hisseler

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.